苹果公司业绩指引与供应链瓶颈 - 苹果公司预计其2026财年第二季度业绩将受到台积电尖端制程处理器供应限制 这是该公司多年来首次发布此类声明[1] - 供应瓶颈在于先进制程节点的产能 由于第一季度业绩增长23%导致产能提升空间缩小 无法大幅提高产能[1] - 公司对下一季度的业绩指引基于对供应受限的最佳估计 情况瞬息万变[1] 台积电先进制程产能竞争加剧 - 台积电2纳米（N2）工艺产能被芯片制造商大规模采用 NVIDIA、AMD和ASIC设计商等都在争夺产能[2] - 苹果和高通等移动客户将推动2nm工艺初期应用 随后焦点将转向人工智能巨头[2] - AMD计划在下半年发布的Instinct MI400系列显卡上采用2nm工艺 NVIDIA的下一次重大升级将采用Feynman工艺搭载A16（1.6nm）芯片[2] - 亚马逊和谷歌等ASIC厂商也将占据台积电N2工艺产能的相当大一部分[2] - 台积电在晶圆代工领域处于领先地位 所有累积需求涌向该公司 晶圆代工领域选择寥寥无几[3] - 英伟达CEO表示台积电需要提升产能以跟上人工智能热潮 甚至表示将在十年内将产能翻一番[3] 存储器市场动态与价格飙升 - DRAM合约价格正以前所未有的速度上涨 季度报价几乎翻了一番[4] - 美光率先提议合约价格较2025年第四季度大幅上涨115%至125%[4] - 本季度签署的大部分长期协议集中在服务器DRAM上 大部分内存需求已转向人工智能行业[4] - 目前内存市场完全是卖方市场 买家在批量采购方面几乎没有议价能力[4] - TrendForce预计本季度DRAM价格将上涨90%至95%[4] - DRAM价格上涨将影响消费产品 尤其是在搭载新平台的新款笔记本电脑陆续上市之际 消费级GPU的GDDR内存条价格走势很可能类似[4][5] - 美光晶圆厂建设计划要到2028年才会产生实质性影响 供应商对大幅提高DRAM产量持怀疑态度 短缺状况预计将持续几个季度[5]