文章核心观点 - 中国正处于从金融大国迈向金融强国的关键阶段，必须系统性地提升金融业竞争力，这需要从金融与经济的关系、市场化发展、金融结构适配性、高水平开放以及国际金融治理五个方面着力推进 [1][2][15][16] 金融业现状与挑战 - 中国已是金融大国，多项规模指标位居世界前列：截至2025年，银行业总资产世界第一，外汇储备规模连续20年世界第一，保险业总资产、股票与债券市场规模世界第二 [3][17] - 但中国并非金融强国，金融业竞争力不强，具体表现在三方面：金融业自身效率不高、金融服务实体经济质效不高、国际话语权不强 [3][17] - 金融业自身效率问题包括：金融功能定位和布局结构有待优化，金融供给有效性待加强，金融机构协同服务能力有限，存量风险化解压力大，风险防控能力待提升 [3][17] - 金融服务实体经济问题包括：储蓄转化为投资的能力不强，资金沉淀闲置；金融资产收益分配失衡；直接融资发展滞后，对创新与产业升级支撑不够；区域与领域服务不均衡 [3][17] - 国际话语权问题包括：服务出海企业能力不强，金融市场开放程度待深化，金融国际话语权与经济地位不相称 [3][17] - 竞争力不强有历史与体制原因：形成了银行主导的路径依赖，部分制度供给与市场化需求不匹配，如行政干预资源配置、长期资金入市制度不健全、金融机构市场化退出机制不完善 [4][5][18] 提升竞争力的核心路径 - 处理好金融与经济的关系：金融竞争力建立在实体经济健康发展的基础上，必须防止金融脱离实体经济自我循环，中国金融业增加值占GDP比重一度超过8%，与美国、英国相当，但高增加值不代表高竞争力 [6][19] - 在市场化轨道上推动高质量发展：竞争是提升效率的关键，2025年中国银行业法人机构超过4000家，但存在同质化竞争引发风险的问题，需在安全前提下适度放松业务限制，优化竞争结构 [8][21] - 提升金融结构与经济适配性：中国是典型银行主导型金融体系，银行业资产占金融机构总资产的90%左右，超过一半居民储蓄集中在银行，这与创新驱动的经济需求存在差距，需转向银行与市场并重的“双峰模式” [10][23] - 推动金融领域高水平开放：高水平开放是金融强国典型特征，中国已取消银行、证券等领域外资持股比例限制，24家全球系统重要性银行均在华设机构，近半数全球最大40家保险公司进入中国市场，但外资机构资产占比不到2%，外国投资者持有境内股债市值占比不到4%，开放潜力巨大 [12][25] - 提升国际金融治理能力：中国对外直接投资存量从2004年的596亿美元上升至2024年的3.1万亿美元，占全球份额11.9%，需将贸易顺差与国际债权实力转化为多边治理的建设性力量，增强全球金融话语权 [14][27] 具体政策与改革方向 - 服务实体经济：运用金融配置资源工具，通过价格机制将资源导向最有效率的行业和企业，控制融资成本，将资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节 [1][7][15][20] - 优化市场竞争结构：一方面化解中小金融机构风险，实现减量提质；另一方面循序放松抑制竞争的不合理限制，构建统一开放、竞争有序的金融大市场，探索银行、证券、保险在财富管理等领域深化合作，建立健全金融机构市场化退出机制 [9][22] - 发展科技金融与资本市场：发挥银行资金优势，加大对科技型企业和战略性新兴产业的中长期资金支持；大力发展资本市场，提高直接融资比重 [2][10][16][24] - 引导长期资金入市：中国“五险一金”长期沉淀在银行体系，规模已超过个人税前工资性收入的30%，需通过制度改革扫清其进入资本市场的障碍，为市场注入长期资本 [11][24] - 培育一流投资银行：证券业机构在中国金融机构资产中占比不到4%，需推动其向国际化综合服务商转型，支持头部券商通过兼并重组、设立海外子公司拓展全球布局，提升跨境并购、海外上市承销等高端服务能力 [11][24] - 统筹开放与安全：在风险可控前提下，通过健全跨境资本流动宏观审慎监管框架、完善投资者保护、常态化压力测试等，实现开放与安全的动态平衡 [13][26] - 推进人民币国际化：稳慎有序推进人民币国际化，全面提升其计价、支付、投融资、储备等国际功能，完善全球人民币清算网络，提高人民币资产吸引力 [14][27]