全球能源安全焦点转移 - 全球能源安全焦点正从高碳能源向低碳能源转移 化石能源安全相对可控 但电力系统安全风险愈加凸显 [1] - 2025年全球化石能源供需呈宽松态势 供应量同比增长1.9% 需求量增长0.9% 其中石油产量增2.4%消费增0.7% 天然气产量增3.1%消费增1.4% 煤炭产量增0.5%消费增0.7% [2] - 预计2026年全球油气产量继续增长 供应宽松格局延续 布伦特原油全年均价预计为60-65美元/桶 [2] 全球电力系统面临挑战 - 全球电力供需紧张 2025年全球用电量同比增长3.3% 接近同期全球能源需求增速的两倍 预计今年电力需求增速仍将高于能源需求增速 [2] - 电力系统平衡难度加大 2025年全球可再生能源占总装机比重提升至51.5% 但抽水蓄能等灵活性调节电源装机占比降至6.2%的低位 面临稳定、清洁、平衡的“三元困境” [3] - 电力系统安全事故占比上升 2025年全球能源安全事故中电力系统事故占比升至75% 西葡大停电影响超5000万人 [3] 中国能源安全态势向好 - 中国能源安全态势全面向好 呈现供应保障有力、绿色转型加速、系统协同增强的特征 [4] - 2025年国内能源产量约52亿吨标煤 能源自给率较上年提高0.8个百分点达84.4% 油气产量达4.2亿吨油当量 其中原油产量2.16亿吨创历史新高 天然气产量2638亿立方米 [4] - 2025年全国发电量预计达10.6万亿千瓦时 全社会用电量10.4万亿千瓦时 供需整体平衡 [4] 中国能源结构优化与转型 - 可再生能源成为电力装机主体 2025年装机总容量突破22亿千瓦 占总装机比重近六成 贡献发电量3.7万亿千瓦时 其中风电光伏装机容量突破18.4亿千瓦 占总装机比重近五成 [4] - 能源储备与系统平衡能力加强 2025年全国形成9000万吨煤炭产能储备 新型储能装机同比增长84% 灵活调节电源占比不断提升 [4] - 预计2026年全国能源消费总量达63.5亿吨标煤 国内能源产量53.7亿吨标煤 能源自给率进一步提升至84.6% 全年预计新增风电、太阳能发电装机2亿千瓦以上 风光发电量增速预计在18%左右 [6] 行业发展建议与展望 - 建议全球能源发展坚持安全为本 推动各类能源协同发展 加大能源等领域投资力度 关注电力平衡、电网安全等薄弱环节 完善化石能源与电力市场联动机制 加快建设高标准电力基础设施 借助数智化技术提升能源系统效率 [3] - 展望2026年 中国能源结构将持续优化 供给保障能力稳步增强 煤炭推进清洁高效与灵活性改造 油气坚持增储上产 新能源进入全面市场化阶段 风光电力仍是增量主体 发展重心转向高水平消纳 新型储能、智能电网、特高压系统协同推进 [5][6]