核心观点 - 平安健康险推出的“岁月长安特定疾病保险”成为2026年开年市场热门产品 其通过创新“保险+服务”模式 将消费型医疗金写入合同 在行业预定利率降至2%的背景下实现了较高的测算收益 并带动了多家险企跟进同类产品 折射出医疗险向全流程健康管理和资源整合方向创新的行业趋势 [1][3][6][8] 产品表现与市场热度 - “岁月长安特定疾病保险”上市后热度飙升 连续两周稳居广东某保险经纪公司保费出单榜首 [1] - 产品件均保费达数万元 相较于此前爆款百万医疗险数百元的平均保费 具有显著的规模效应 成为险企保费增收新抓手 [1] - 截至2025年8月 复星联合健康同类产品“耀火2.0版”已有1.39万件保单选择附加医疗计划 显示市场初步认可 [7] - 在“岁月长安”引爆市场后 复星联合健康、瑞华保险、太平洋健康险、海保人寿等多家险企加速推出同类产品 [1][8] 产品设计与收益测算 - 产品核心创新在于“一张保单、两个功能” 将消费型医疗金写入保险合同 现金价值账户负责储蓄增值 医疗金账户承担医疗保障 资金独立核算 [4] - 销售推介材料显示 以0岁女宝年交保费1万元、连续交10年为例 第10年内部收益率（IRR）可突破3% 部分测算场景下约5% 远超当前同类储蓄型产品 [1][3] - 高收益测算基于医疗报销账户额度被“完美用完”并实现折现的前提 缴费期内每年医疗报销账户提供近3000元额度 累计至第10年医疗保险金总额达2.93万元 同期产品现金价值为9.54万元 [4] - 若医疗金折现系数降至50% 该产品第10年IRR将大幅下滑至2.01% 与保险产品预定利率水平基本持平 [4] - 产品IRR测算存在人群差异 相较于未成年人 中老年群体投保的收益测算值相对较低 [5] - 产品需长期持有 如第9年产品现金价值约为第10年的60% 提前退保将面临较大本金折损 [5] 行业创新趋势 - 近10年医疗险行业创新分为三个阶段：第一阶段聚焦产品维度（百万医疗险） 第二阶段瞄准人群维度（拓展至带病体） 第三阶段发力服务维度（整合先进治疗、院外特药等） [6] - 下一阶段行业核心突破点将集中在三大领域：保障责任延伸至预防、门诊、康复等全流程健康管理 覆盖人群拓宽至全健康状态人群 强化产业链资源整合能力 [6] - 在此背景下 “保险+服务”模式的消费医疗金保险有望成为市场新增长点 [6] - 此类产品形态并非首次亮相 2024年8月复星联合健康率先推出“康爱一生护理保险（耀火1.0版）” 以“财富管理+消费医疗”双轨模式进行探索 [7] 主要产品与差异化定位 - 市场上有六款热销产品 在年龄覆盖、健康告知、保险责任、附加服务等维度各有侧重 [9] - 复星联合健康“耀火3.0版”：适配范围最广 最高支持75岁投保 10年保障方案下医疗金总限额为基本保额的21.8% 设置1元现金价值可转换1.8元医疗金额度的灵活机制 [9] - 瑞华保险“瑞华欣护安康”：瞄准高净值人士 健康告知严格 保额每年按2%递增 最低年交保费1万元 首期保费达500万元可享免费体检服务 [9] - 平安健康险“岁月长安特定疾病保险”：对带病体、高龄人群友好 健康告知宽松 不将结节、“三高”等列为投保障碍 首年保费超3万元可享海外二诊等高端服务 [10] - 太平洋健康险“智相守”：差异化优势在于家庭共享功能 支持添加2位家人共享医疗金额度及服务 [11] - 复星联合健康“复星康健鑫享”：核心亮点为税优属性 具备个人税收优惠型健康保险资质 投保人每年最高可享受1080元个税减免 [11] - 海保人寿“康乾8号”：面向年轻及多元职业人群（1至6类职业） 年交5000元起投 作为互联网产品无需双录 支持保单贷款、减保等功能 [11] 对险企能力的要求 - “保险+服务”模式对险企综合运营能力提出更高要求 依赖其医疗健康生态圈的搭建 包括医疗服务网络布局、线上线下理赔直结、健康管理服务配套等核心能力 [2] - 对于缺乏自有医健资源的中小险企 需通过与第三方医疗服务机构、互联网平台协同合作来补足资源短板 以保障产品体验 [2]