财报发布信息 - Cardinal Health Inc (CAH) 计划于2月5日盘前发布2026财年第二季度业绩 [2] - 上一季度公司调整后每股收益(EPS)为2.55美元，超出Zacks一致预期15.4% [2] - 过去四个季度公司每股收益均超出预期，平均超出幅度为9.36% [2] 第二季度业绩预期 - 第二季度收入Zacks一致预期为644.9亿美元，意味着较上年同期增长16.7% [3] - 第二季度每股收益Zacks一致预期为2.37美元，意味着较上年同期增长22.8% [3] - 公司预计将公布强劲的第二季度增长，市场一致预期收入和每股收益均将实现两位数增长 [8] 各业务板块表现预期 - 药品与专业解决方案板块是公司最大板块，预计仍是主要盈利驱动力 [5] - 第一季度该板块收入增长23%，其中GLP-1疗法贡献了约6个百分点，利润增长26%，预计第二季度这些趋势将持续 [5] - 该板块增长主要得益于品牌药、专业药、仿制药和消费者健康产品的使用率提升，以及自身免疫、肿瘤学和泌尿学领域的持续专业增长及稳定的同店仿制药销量 [4][5] - MSO平台和上游生物制药解决方案的贡献预计仍将显著，特别是Sonexus Access持续获得新的制造商合同 [6] - 第二季度COVID疫苗分销可能疲软，造成同比小幅逆风，而Solaris Health收购案在11月完成，其利润贡献在第二季度预计有限，主要效益将集中在下半年 [6] - 全球医疗产品与分销(GMPD)板块表现预计好坏参半，第一季度利润因销量增长和执行改善而显著提升，但第二季度关税相关成本将增加，预计同比利润增长可能性不大 [7] - Cardinal Health品牌产品，特别是在压迫疗法、心电图和外科手术包等临床差异化类别中的优势，应有助于抵消部分压力，但关税可能在即将报告的季度对利润率造成压力 [7] - 其他板块(包括居家解决方案、核与精准健康解决方案、OptiFreight物流)预计将继续实现超常的营收和利润增长 [8] - 居家解决方案预计从强劲的长期需求和收购ADS的早期协同效应中受益，核与精准健康可能因诊疗学的快速采用而实现远高于市场水平的收入增长，OptiFreight预计因销量势头和技术驱动的服务而维持两位数增长 [8][9] 盈利超预期可能性与模型指标 - 模型预测Cardinal Health本财季盈利可能超预期 [10] - 公司目前拥有+0.46%的盈利ESP(最准确估计2.38美元 vs 一致预期2.37美元)和Zacks第二级排名 [11] 股价表现 - 过去六个月，Cardinal Health股价上涨35.6%，表现优于行业16.9%的涨幅 [12] - 同期，公司股价表现逊于Zacks医疗板块5%的涨幅和标普500指数12.2%的涨幅 [12] 其他值得关注的医疗产品股票 - Masimo (MASI) 目前盈利ESP为+8.04%，Zacks排名第二级，计划于2月26日发布2025年第四季度业绩 [13] - MASI过去四个季度盈利均超预期，平均超出幅度12.39%，第四季度每股收益一致预期较上年同期下降20.6% [14] - Merit Medical (MMSI) 目前盈利ESP为+2.09%，Zacks排名第二级，计划于2月24日发布2026财年第二季度业绩 [16] - MMSI过去四个季度盈利均超预期，平均超出幅度14.09%，第四季度每股收益一致预期较上年同期改善3.2% [16] - DexCom (DXCM) 目前盈利ESP为+4.75%，Zacks排名第三级，计划于2月12日发布2025年第四季度业绩 [17] - DXCM过去四个季度中有两个季度盈利超预期，两个季度未达预期，平均超出幅度0.17%，第四季度每股收益一致预期较上年同期增长44.4% [17]