债券发行详情 - 公司旗下全资子公司Black Pearl Compute LLC定价发行20亿美元2031年到期的6.125%优先担保票据 票据按面值发行 预计于2026年2月11日完成交割 [1] - 此次票据为私募发行 面向符合《1933年证券法》144A规则下的合格机构买家以及根据S条例在美国境外的非美国人士 [1][5] 募集资金用途 - 发行净收益将用于：1) 为德克萨斯州温克市的高性能计算数据中心“黑珍珠设施”支付剩余建设成本 2) 偿还公司先前对子公司Cipher Black Pearl LLC约2.325亿美元的股权投资 该笔投资用于黑珍珠设施的资本支出 3) 建立偿债储备金 4) 支付相关费用和开支 [2] 担保与抵押结构 - 票据将获得Cipher Black Pearl和11786 Wink LLC（均为发行人的全资直接子公司）的完全且无条件担保 [3] - 票据及相关担保将由以下资产的第一优先留置权担保：1) 发行人及担保人除某些特定排除财产外的几乎所有资产 2) 发行人直接母公司Black Pearl Holdings LLC持有的发行人全部股权权益 [3] 公司支持与承诺 - 公司将就黑珍珠设施提供惯常的完工担保 若票据发行收益不足以确保项目及时完工 公司将向发行人提供必要资金 [4] 公司业务概况 - 公司专注于开发和运营用于比特币挖矿和HPC托管服务的工业级数据中心 旨在成为市场创新领导者 包括在比特币挖矿增长、数据中心建设以及作为全球最大HPC公司的托管合作伙伴方面 [7]