公司财务表现与市场反应 - AMD上季度营收年增34%至约103亿美元，高于市场预期的97亿美元 [1] - 上季度经调整后每股盈余1.53美元，优于分析师预估 [1] - 公司对本季度的营收展望介于95亿至101亿美元，优于外界估计的93.8亿美元，但未达到部分分析师预期的更强展望，导致股价受挫 [1] 管理层对AI业务的展望与战略 - 公司执行长强调，尽管本季财测引发市场波动，但真正的AI放量将在下半年，且路径非常清楚 [1] - 公司确认，对标竞品新世代平台的MI450系列AI芯片将于第3季开始贡献营收，第4季量产规模扩大，出货动能将明显升温并延续至2027年 [2] - 下一代MI500系列AI芯片将于2027年迈向2奈米制程 [2] - 公司揭露与OpenAI的合作进度一切按计划进行，6GW级部署自今年下半年起逐步展开 [2] - 多家云端与资料中心客户对AMD的MI450芯片与整机柜方案表达高度兴趣 [2] 产品需求与市场动态 - AI热潮不仅提振GPU需求，也有助于CPU销售，伺服器CPU需求依旧强势 [2] - 超大规模资料中心正在扩充基础设施，以满足AI云端服务不断提高的需求 [2] - 全球记忆体短缺不会让公司放慢脚步，新AI芯片将如期在下半年增产 [1] 供应链影响与行业机会 - 公司AI芯片的先进制程与先进封装需求高度仰赖台湾供应链 [2] - 台积电作为先进制程与CoWoS封装技术领导厂，将持续受惠于AMD AI与资料中心芯片的世代推进 [2] - 法人看好AMD AI相关供应链，如台积电、健策、营邦等协力厂，下半年营运可望同步爆发 [1]