核心观点 - Alphabet在第四季度财报电话会上回避了关于其与苹果AI合作的具体细节 表明公司尚未准备好讨论该合作对其核心业务的影响[1] - 谷歌与苹果的长期搜索合作关系是互利的 但新的AI合作对谷歌的回报模式尚不明确 其AI搜索的广告业务仍处于实验阶段[3][4] - 谷歌在AI领域的竞争对手正挑战其广告支持的AI商业模式 行业长期格局仍存在不确定性[5] 谷歌与苹果的合作关系 - 历史搜索合作关系：谷歌向苹果支付200亿美元 以成为苹果设备的默认搜索引擎 从而获得了苹果庞大的客户基础[2] - 苹果设备规模：苹果上一季度宣布其全球活跃设备数量达到25亿台[2] - 新AI合作财务条款：传闻苹果每年需向谷歌支付约10亿美元[3] - 高管表态：Alphabet首席执行官仅表示很高兴成为苹果的“首选云提供商”并将帮助开发“基于Gemini技术的下一代苹果基础模型” 首席商务官使用了完全相同的措辞[6] 谷歌AI搜索与广告业务发展 - AI搜索广告状态：AI模式（AI Mode）中的广告目前仍是一个“实验”[3] - 广告形式测试：公司自去年5月宣布将在AI模式中引入广告 测试中的广告位置位于聊天机器人回复下方或集成在回复之中[4] - 购物功能探索：公司正在尝试包括“通过AI模式购物”（Shop with AI Mode）在内的智能购物功能 旨在通过AI界面引导消费者完成无缝结账体验[4] 行业竞争动态 - 竞争对手行动：谷歌的AI竞争对手Anthropic计划通过其即将推出的超级碗广告 瞄准广告支持的AI模式 直接挑战OpenAI和谷歌所采用的商业模式[5]