市场表现与资金轮动 - 美国市场数据好坏参半，1月ADP就业人数增长2.2万人，远低于预期的4.5万人，而ISM服务业PMI为53.8，创2024年以来新高 [6][17] - 美股市场出现板块轮动，资金从科技股流向能源、材料等板块，纳斯达克指数下跌1.51%，道琼斯指数上涨0.53% [2] - 大型科技股与半导体板块遭遇重挫，半导体指数大跌4.4%，AMD股价暴跌17%，创8年最大日跌幅，Palantir股价大跌12% [2] - 加密货币市场大幅下跌，比特币日内跌逾5%至7.2万美元附近，以太坊跌超5%，创九个月新低 [2] - 贵金属表现强劲，COMEX白银期货大涨5.11%至87.555美元/盎司，现货白银涨3%，沪银期货暴涨11% [2][8] - 原油价格上涨，WTI 3月原油期货收涨3.05%至65.14美元/桶 [8] 中国宏观与政策动态 - 中国央行会议强调着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，并继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作 [4][15] - 中国商务部回应欧方对华风电调查，称其构成贸易投资壁垒，敦促欧方立即纠正，并表示将采取必要措施维护企业权益 [25] - 中国光伏行业协会指出，因马斯克团队调研而受关注的太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段，产业化尚不成熟 [5][16] 海外宏观与政策 - 美国财政部公布季度再融资计划，决定维持现有中长期债券发行规模不变，本季度将发行总计1250亿美元债券 [6][18] - 美国恢复原定于6日举行的美伊谈判，谈判将在阿曼举行 [6][19] - 欧元区1月CPI进一步降温至1.7%，为2024年9月以来最低水平 [27] - 日本1月综合PMI升至53.1，创32个月新高，服务业PMI升至53.7，创11个月新高 [27] 科技与人工智能行业 - 谷歌第四季度云收入猛增48%，全年支出指引中位数达1800亿美元，较市场预期高出逾50% [6][19] - 英伟达CEO黄仁勋驳斥“AI将取代软件工具”的观点，称其“极不合逻辑” [20] - 美国AI聊天机器人市场竞争加剧，ChatGPT市场份额从69.1%跌至45.3%，而谷歌Gemini份额从14.7%升至25.1% [29] - 英特尔宣布进军GPU市场，直指AI数据中心业务，并挖来高通高管任首席架构师 [28] - 脑机接口技术取得进展，全国首个脑控针灸融合神经康复装备平台“神工-华佗”落地 [32] 半导体与硬件 - AMD第四季度营收超预期，但运营支出限制盈利能力，公司确认OpenAI的6GW订单稳步推进，MI450芯片预计下半年大幅放量 [28] - 存储芯片股遭遇抛售，闪迪股价跌近16%，该股半年内累计涨幅曾超1100% [20] - 三星电子考虑对4nm和8nm晶圆代工工艺提价，幅度预计约10% [29] - 长江存储三期项目有望提前至2026年下半年量产，比原计划提前一年，项目投产后其全球市场份额有望冲击15% [34][35] 生物医药与减肥药 - 礼来第四季度营收同比大增43%，净利润增长50%，并给出2026年营收指引800亿至830亿美元 [6][21] - 诺和诺德欧股暴跌18%，公司CEO坦言2026年将遭遇“前所未有的定价压力”，并宣布启动最高38亿丹麦克朗的股票回购 [6][22] 新能源与光伏产业 - 马斯克旗下团队密集考察中国光伏产业链，接触协鑫集团、晶科能源、TCL中环、高测股份等多家企业 [4][16] - 宁德时代董事长曾毓群指出，2030年将是可持续能源时代的元年，目前技术仅解决了不到30%的零碳能源需求 [26] 公司财报与动态 - Uber第四季度净利润为2.96亿美元，同比大幅下降96%，公司对当前季度调整后每股收益的指引低于市场预期 [31] - Lumentum披露已收到一笔数亿美元的CPO扩展订单，预计将在2027年下半年出货 [30] - 稳定币发行商Tether的融资目标从200亿美元砍至50亿美元，其2025年利润同比下降23%至100亿美元 [30] 其他行业与概念 - AI漫剧成为新兴赛道，腾讯推出首款漫剧独立App“火龙漫剧”，2025年市场规模已突破200亿元 [36] - 中财期货在近期白银价格暴跌前成功建立大规模空头头寸，据测算获利超过5亿美元，其空头头寸相当于约484吨白银期货 [5][16] - 计量设备行业受益于产业升级，中国制造业计量市场规模预计2025年突破1500亿元人民币，年复合增长率保持在10%以上 [33] - 应急管理装备产业获政策支持，目标到2027年底攻克20项以上关键核心技术，研发20种以上重点创新装备 [34]