公司业务与产品 - 公司是中国领先的企业，专注于通过图模融合技术开发Atlas图谱解决方案及产业级智能体，并提供产业级人工智能解决方案 [2] - 核心产品之一是Atlas图谱解决方案，基于行业领先的图计算与数据分析能力构建，包含DMC数据智能平台、Atlas知识图谱平台及AtlasGraph图数据库，用于高效整合、处理、管理多源数据，并构建、分析知识图谱及进行复杂关系挖掘与可视化分析 [2] - 另一核心产品Atlas智能体基于图模融合技术开发，通过融合大语言模型的推理能力与知识图谱的准确性及可解释性，赋能企业实现智能自动化、场景化推理及自然语言交互 [2] - 公司向客户提供两项人工智能解决方案：Atlas图谱解决方案和Atlas智能体，已在反欺诈、智能营销、智能营运、风险识别、数据治理及智能制造等百余种应用场景中落地 [4] - 公司的战略重点是Atlas图谱解决方案及Atlas智能体并行开发，以满足不同数字化转型阶段的客户需求，并提供全面的协同解决方案 [5] 市场地位与竞争优势 - 按2024年营业收入计，公司在中国产业级AI智能体提供商中位列第五，市场份额为2.8% [3] - 按2024年营业收入计，公司在中国以图为核心的AI智能体提供商中位列第一，市场份额约为50% [3] - 公司是行业内中国首家通过知识图谱有效减少大模型幻觉的企业，在事实准确度、幻觉率及复杂逻辑推理能力三大维度构建了核心竞争力与技术壁垒 [3] - 凭借在多应用场景知识图谱构建领域的专长、积累的经验以及客户提供的受控且经过验证的数据集，公司在减少AI系统幻觉方面实现突破 [3] 财务表现与增长 - 公司的营业收入由2022年的人民币3.13亿元增至2024年的人民币5.03亿元，复合年增长率为26.8% [3] - 来自Atlas智能体的收入由2023年的人民币890万元增至2024年的人民币8660万元，增幅达872.2% [3] 行业背景与公司定位 - 人工智能技术（尤其是大语言模型技术）的进步正在重塑AI应用形态，但大语言模型的幻觉效应（准确性不足及输出结果不可解释）阻碍了产业级人工智能应用的规模化推广 [4] - 公司致力于解决大语言模型的幻觉问题，于2023年9月推出Atlas智能体，赋予大语言模型在特定行业情景中的精确推理能力 [4] - 截至2025年9月30日，公司已与360多家客户合作，业务覆盖百余种应用场景 [4] 本次全球发售详情 - 公司于2026年2月5日至2026年2月10日招股，拟全球发售28,030,200股H股，其中香港发售占10%（可予重新分配），国际发售占90%（可予重新分配） [1] - 发售价为每股发售股份不高于28.0港元，每手200股，预期股份将于2026年2月13日在联交所开始买卖 [1] - 已与JSC International Investment Fund SPC（代表Etown SP）、JINGSHENG HENGXING、Infini、Mega Prime订立基石投资协议，基石投资者同意认购总金额约为1500万美元的发售股份 [5][6] - 假设发售价为每股26.80港元（指示性发售价范围中位数），预计全球发售所得款项净额约6.48亿港元 [6] 募集资金用途 - 约45.0%将用于研发以强化图模融合技术 [6] - 约20.0%将用于优化Atlas智能体 [6] - 约15.0%将用于深化与客户的合作，探索新应用场景以及拓展香港及新加坡市场 [6] - 约10.0%将用于战略投资、合并及收购 [6] - 约10.0%将用于营运资金及一般公司用途 [6]