板块表现概览 - 银行（核心股）板块逆市走高，截至发稿板块整体上涨1.07% [1] - 板块内个股表现活跃，齐鲁银行与厦门银行涨幅领先，均超过3%，分别上涨3.47%和3.19% [1][2] - 多家银行股价跟涨，包括重庆银行、南京银行、长沙银行等，涨幅在1.20%至2.97%之间 [1][2] 核心上涨逻辑 - 银行（核心股）基本面迎来多重改善，年度信贷开门红表现亮眼，对公与零售信贷投放均呈现向好态势，业绩增长确定性增强 [2] - 净息差下行压力逐步趋稳，叠加银行资本结构优化推进，行业估值修复空间逐步打开 [2] - 机构普遍看好板块布局价值 [2] 行业消息与政策动态 - 多家上市银行透露，当前年度营销旺季的信贷投放表现优于2025年同期，对公信贷开门红情况整体向好 [3] - 近期多家中小银行获批增资扩股，例如青海贵南农村商业银行、东营银行等完成注册资本调整，部分银行同步推进减资优化，此举将推动银行业整体资本结构进一步完善 [3] - 中小金融机构改革化险持续推进，开年以来已有25家村镇银行平稳退出，行业减量提质步伐加快 [3] - 中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，要求不断加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，建设多层次金融服务体系，着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域 [3] 细分行业展望 - 国有大行作为信贷投放主力军，在开门红期间对公信贷投放规模持续扩大，重点支持基建、制造业等领域，将直接受益于实体经济信贷需求释放 [4] - 股份制银行凭借灵活机制和多元化业务，在零售信贷和特色对公业务领域优势明显，随着净息差趋稳，盈利压力将缓解，叠加财富管理等中间业务发力，估值修复空间广阔 [4] - 农村金融机构聚焦县域经济，在春耕备耕等季节性信贷需求释放期业务增量显著，部分机构通过增资优化资本实力，服务三农和县域产业发展的能力将进一步提升 [4]