报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 报告核心观点 - 上市银行26H1整体营收同比增长7.4%[3]，拨备前利润（PPOP）同比增长9.8%[3]，归母净利润同比增长3.0%[3] - 资产增速放缓，26Q2上市银行总资产同比增长7.8%[11]，较26Q1的9.3%有所下降[19] - 贷款结构持续向对公倾斜，个人贷款占比下降，26Q2上市银行个人贷款同比增速为-1.0%[29]，对公贷款同比增速为9.4%[29] - 投资类资产占比提升，26Q2上市银行投资类资产占比达34.4%[14]，同比增速14.1%[19] 业绩总结 - 国有行26H1营收同比增长9.4%[3]，PPOP同比增长12.2%[3]，归母净利润同比增长4.4%[3] - 股份行26H1营收同比增长2.8%[3]，PPOP同比增长4.6%[3]，归母净利润同比下降2.6%[3] - 城商行26H1营收同比增长8.1%[3]，PPOP同比增长10.7%[3]，归母净利润同比增长7.3%[3] - 农商行26H1营收同比增长2.0%[3]，PPOP同比增长3.0%[3]，归母净利润同比增长3.8%[3] - 工商银行26H1营收同比增长9.1%[3]，PPOP同比增长11.3%[3]，归母净利润同比增长3.3%[3] - 建设银行26H1营收同比增长10.7%[3]，PPOP同比增长13.1%[3]，归母净利润同比增长4.6%[3] - 农业银行26H1营收同比增长11.1%[3]，PPOP同比增长13.1%[3]，归母净利润同比增长4.9%[3] - 中国银行26H1营收同比增长8.5%[3]，PPOP同比增长9.7%[3]，归母净利润同比增长5.1%[3] - 交通银行26H1营收同比增长6.7%[3]，PPOP同比增长10.9%[3]，归母净利润同比增长4.0%[3] - 邮储银行26H1营收同比增长7.3%[3]，PPOP同比增长17.3%[3]，归母净利润同比增长4.6%[3] - 招商银行26H1营收同比增长4.8%[3]，PPOP同比增长5.6%[3]，归母净利润同比增长2.0%[3] - 中信银行26H1营收同比增长3.1%[3]，PPOP同比增长5.4%[3]，归母净利润同比增长3.1%[3] - 浦发银行26H1营收同比增长3.6%[3]，PPOP同比增长7.5%[3]，归母净利润同比增长4.1%[3] - 民生银行26H1营收同比增长3.8%[3]，PPOP同比增长6.4%[3]，归母净利润同比下降8.6%[3] - 兴业银行26H1营收同比下降0.3%[3]，PPOP同比增长0.3%[3]，归母净利润同比下降4.7%[3] - 光大银行26H1营收同比下降4.3%[3]，PPOP同比下降3.2%[3]，归母净利润同比下降24.0%[3] - 华夏银行26H1营收同比增长12.7%[3]，PPOP同比增长18.9%[3]，归母净利润同比下降18.4%[3] - 平安银行26H1营收同比增长1.8%[3]，PPOP同比增长2.7%[3]，归母净利润同比增长3.3%[3] - 浙商银行26H1营收同比增长0.0%[3]，PPOP同比增长0.6%[3]，归母净利润同比增长2.0%[3] - 北京银行26H1营收同比增长5.6%[3]，PPOP同比增长8.9%[3]，归母净利润同比增长5.6%[3] - 南京银行26H1营收同比增长10.9%[3]，PPOP同比增长14.5%[3]，归母净利润同比增长8.2%[3] - 宁波银行26H1营收同比增长11.5%[3]，PPOP同比增长16.9%[3]，归母净利润同比增长12.1%[3] - 上海银行26H1营收同比增长5.5%[3]，PPOP同比增长6.4%[3]，归母净利润同比增长0.5%[3] - 贵阳银行26H1营收同比增长10.9%[3]，PPOP同比增长12.6%[3]，归母净利润同比下降4.6%[3] - 杭州银行26H1营收同比增长4.7%[3]，PPOP同比增长6.3%[3]，归母净利润同比增长9.9%[3] - 江苏银行26H1营收同比增长9.1%[3]，PPOP同比增长11.8%[3]，归母净利润同比增长8.1%[3] - 成都银行26H1营收同比增长4.1%[3]，PPOP同比增长4.7%[3]，归母净利润同比增长4.4%[3] - 郑州银行26H1营收同比增长1.0%[3]，PPOP同比增长2.8%[3]，归母净利润同比增长3.0%[3] - 长沙银行26H1营收同比增长4.0%[3]，PPOP同比增长5.8%[3]，归母净利润同比增长5.1%[3] - 青岛银行26H1营收同比增长9.2%[3]，PPOP同比增长10.5%[3]，归母净利润同比增长18.1%[3] - 西安银行26H1营收同比增长8.8%[3]，PPOP同比增长11.8%[3]，归母净利润同比增长2.1%[3] - 苏州银行26H1营收同比增长13.1%[3]，PPOP同比增长19.1%[3]，归母净利润同比增长8.5%[3] - 厦门银行26H1营收同比增长19.6%[3]，PPOP同比增长24.2%[3]，归母净利润同比增长7.3%[3] - 齐鲁银行26H1营收同比增长10.6%[3]，PPOP同比增长10.5%[3]，归母净利润同比增长16.1%[3] - 重庆银行26H1营收同比增长10.8%[3]，PPOP同比增长10.2%[3]，归母净利润同比增长10.3%[3] - 兰州银行26H1营收同比增长6.6%[3]，PPOP同比增长11.0%[3]，归母净利润同比下降8.9%[3] - 无锡银行26H1营收同比增长3.0%[3]，PPOP同比增长2.6%[3]，归母净利润同比增长2.8%[3] - 常熟银行26H1营收同比增长6.0%[3]，PPOP同比增长10.0%[3]，归母净利润同比增长10.6%[3] - 江阴银行26H1营收同比增长2.0%[3]，PPOP同比增长1.7%[3]，归母净利润同比增长2.3%[3] - 苏农银行26H1营收同比增长1.0%[3]，PPOP同比下降1.7%[3]，归母净利润同比增长3.0%[3] - 张家港行26H1营收同比下降5.2%[3]，PPOP同比下降4.0%[3]，归母净利润同比增长2.7%[3] - 紫金银行26H1营收同比下降7.9%[3]，PPOP同比下降8.0%[3]，归母净利润同比增长3.3%[3] - 青农商行26H1营收同比下降7.6%[3]，PPOP同比下降13.9%[3]，归母净利润同比增长2.8%[3] - 沪农商行26H1营收同比增长1.8%[3]，PPOP同比增长3.6%[3]，归母净利润同比增长0.9%[3] - 渝农商行26H1营收同比增长7.8%[3]，PPOP同比增长11.6%[3]，归母净利润同比增长6.1%[3] - 瑞丰银行26H1营收同比下降2.0%[3]，PPOP同比下降3.1%[3]，归母净利润同比增长0.9%[3] 资产端分析 - 26Q2上市银行总资产同比增长7.8%[11]，其中国有大行同比增长8.3%[11]，股份行同比增长5.9%[11]，城商行同比增长9.5%[11]，农商行同比增长7.5%[11] - 26Q2上市银行贷款及垫款同比增长6.6%[19]，投资类资产同比增长14.1%[19]，同业资产同比下降12.0%[19] - 26Q2上市银行贷款占比55.2%[21]，投资类资产占比32.1%[21]，同业资产占比4.6%[21]，存放央行占比5.4%[21] - 26Q2上市银行贷款占比较26Q1下降0.02个百分点[21]，投资类资产占比上升0.57个百分点[21]，同业资产占比下降0.56个百分点[21] - 工商银行26Q2总资产同比增长9.1%[11]，贷款同比增长6.1%[18]，投资类资产同比增长19.7%[18]，同业资产同比下降29.4%[18] - 建设银行26Q2总资产同比增长6.5%[11]，贷款同比增长7.0%[18]，投资类资产同比增长18.9%[18]，同业资产同比下降43.0%[18] - 农业银行26Q2总资产同比增长9.0%[11]，贷款同比增长8.0%[18]，投资类资产同比增长23.6%[18]，同业资产同比下降32.7%[18] - 中国银行26Q2总资产同比增长9.2%[11]，贷款同比增长7.3%[18]，投资类资产同比增长13.6%[18]，同业资产同比增长3.6%[18] - 交通银行26Q2总资产同比增长5.3%[11]，贷款同比增长5.5%[18]，投资类资产同比增长6.8%[18]，同业资产同比下降2.7%[18] - 邮储银行26Q2总资产同比增长8.9%[11]，贷款同比增长7.9%[18]，投资类资产同比增长16.0%[18]，同业资产同比下降19.1%[18] - 招商银行26Q2总资产同比增长8.9%[11]，贷款同比增长5.0%[18]，投资类资产同比增长10.8%[18]，同业资产同比增长19.4%[18] - 中信银行26Q2总资产同比增长5.3%[11]，贷款同比增长3.6%[18]，投资类资产同比增长8.8%[18]，同业资产同比下降8.3%[18] - 浦发银行26Q2总资产同比增长7.9%[11]，贷款同比增长4.2%[18]，投资类资产同比增长14.1%[18]，同业资产同比下降5.7%[18] - 民生银行26Q2总资产同比增长0.3%[11]，贷款同比增长0.9%[18]，投资类资产同比增长1.1%[18]，同业资产同比下降15.5%[18] - 兴业银行26Q2总资产同比增长8.0%[11]，贷款同比增长4.4%[18]，投资类资产同比下降1.8%[18]，同业资产同比增长62.9%[18] - 光大银行26Q2总资产同比增长0.2%[11]，贷款同比下降0.2%[18]，投资类资产同比增长2.4%[18]，同业资产同比下降2.1%[18] - 华夏银行26Q2总资产同比增长9.6%[11]，贷款同比增长14.9%[18]，投资类资产同比增长0.3%[18]，同业资产同比增长15.0%[18] - 平安银行26Q2总资产同比增长2.6%[11]，贷款同比增长1.5%[18]，投资类资产同比增长10.2%[18]，同业资产同比下降13.1%[18] - 浙商银行26Q2总资产同比增长10.4%[11]，贷款同比增长6.6%[18]，投资类资产同比增长0.9%[18]，同业资产同比增长86.6%[18] - 北京银行26Q2总资产同比下降0.1%[11]，贷款同比增长0.4%[18]，投资类资产同比下降0.2%[18]，同业资产同比下降3.7%[18] - 南京银行26Q2总资产同比增长11.6%[11]，贷款同比增长13.1%[18]，投资类资产同比增长10.0%[18]，同业资产同比增长21.1%[18] - 宁波银行26Q2总资产同比增长13.8%[11]，贷款同比增长16.6%[18]，投资类资产同比增长14.9%[18]，同业资产同比下降3.4%[18] - 上海银行26Q2总资产同比增长3.8%[11]，贷款同比增长6.5%[18]，投资类资产同比下降2.3%[18]，同业资产同比增长12.2%[18] - 贵阳银行26Q2总资产同比增长4.3%[11]，贷款同比增长4.5%[18]，投资类资产同比增长4.9%[18]，同业资产同比下降11.8%[18] - 杭州银行26Q2总资产同比增长10.4%[11]，贷款同比增长15.6%[18]，投资类资产同比增长4.0%[18]，同业资产同比增长17.8%[18] - 江苏银行26Q2总资产同比增长17.2%[11]，贷款同比增长14.2%[18]，投资类资产同比增长22.3%[18]，同业资产同比增长2.0%[18] - 成都银行26Q2总资产同比增长9.1%[11]，贷款同比增长8.2%[18]，投资类资产同比增长8.7%[18]，同业资产同比增长27.7%[18] - 郑州银行26Q2总资产同比增长9.9%[11]，贷款同比增长3.1%[18]，投资类资产同比增长5.2%[18]，同业资产同比增长1.0%[18] - 长沙银行26Q2总资产同比增长7.5%[11]，贷款同比增长9.5%[18]，投资类资产同比增长3.8%[18]，同业资产同比增长29.3%[18] - 青岛银行26Q2总资产同比增长14.2%[11]，贷款同比增长16.0%[18]，投资类资产同比增长22.2%[18]，同业资产同比下降33.7%[18] - 西安银行26Q2总资产同比增长2.2%[11]，贷款同比下降1.4%[18]，投资类资产同比增长8.5%[18]，同业资产同比增长7.7%[18] - 苏州银行26Q2总资产同比增长16.0%[11]，贷款同比增长15.4%[18]，投资类资产同比增长19.9%[18]，同业资产同比增长0.0%[18] - 厦门银行26Q2总资产同比增长11.5%[11]，贷款同比增长21.3%[18]，投资类资产同比增长1.7%[18]，同业资产同比下降11.0%[18] - 齐鲁银行26Q2总资产同比增长15.8%[11]，贷款同比增长15.1%[18]，投资类资产同比增长17.3%[18]，同业资产同比增长16.5%[18] - 重庆银行26Q2总资产同比增长12.8%[11]，贷款同比增长16.5%[18]，投资类资产同比下降2.0%[18]，同业资产同比增长78.5%[18] - 兰州银行26Q2总资产同比增长4.6%[11]，贷款同比增长0.7%[18]，投资类资产同比增长11.3%[18]，同业资产同比下降5.2%[18] - 无锡银行26Q2总资产同比增长10.2%[11]，贷款同比增长8.6%[18]，投资类资产同比增长8.2%[18]，同业资产同比增长40.7%[18] - 常熟银行26Q2总资产同比增长5.9%[11]，贷款同比增长9.4%[18]，投资类资产同比增长2.8%[18]，同业资产同比增长5.7%[18] - 江阴银行26Q2总资产同比增长10.3%[11]，贷款同比增长8.1%[18]，投资类资产同比增长15.7%[18]，同业资产同比增长23.0%[18] - 苏农银行26Q2总资产同比增长7.7%[11]，贷款同比增长8.1%[18]，投资类资产同比增长1.9%[18]，同业资产同比增长47.5%[18] - 张家港行26Q2总资产同比增长6.0%[11]，贷款同比增长8.1%[18]，投资类资产同比增长5.8%[18]，同业资产同比下降46.2%[18] - 紫金银行26Q2总资产同比增长9.2%[11]，贷款同比增长4.5%[18]，投资类资产同比增长23.9%[18]，同业资产同比增长309.5%[18] - 青农商行26Q2总资产同比增长0.2%[11]，贷款同比增长5.4%[18]，投资类资产同比下降7.6%[18]，同业资产同比下降4.3%[18] - 沪农商行26Q2总资产同比增长6.3%[11]，贷款同比增长3.7%[18]，投资类资产同比增长5.0%[18]，同业资产同比增长39.4%[18] - 渝农商行26Q2总资产同比增长9.7%[11]，贷款同比增长10.9%[18]，投资类资产同比增长13.1%[18]，同业资产同比下降7.1%[18] - 瑞丰银行26Q2总资产同比增长11.1%[11]，贷款同比增长9.3%[18]，投资类资产同比增长11.4%[18]，同业资产同比增长109.8%[18] 贷款结构分析 - 26Q2上市银行贷款中

核心观点 厦门银行2026年上半年业绩稳健增长，通过优化业务结构、强化负债成本管控和深耕区域特色业务，实现了规模、效益和资产质量的同步提升，并积极践行金融“五篇大文章”战略，服务实体经济[1][2][8] 经营业绩与规模指标 - 截至2026年6月末，公司总资产4,837.42亿元，较上年末增长6.76%；客户贷款及垫款总额2,669.76亿元，较上年末增长9.75%[2] - 总负债4,499.88亿元，较上年末增长7.44%；存款总额2,597.26亿元，较上年末增长6.61%[2] - 2026年上半年，公司实现营业收入32.16亿元，同比增长19.60%；利润总额13.33亿元，同比增长9.71%；净利润13.05亿元，同比增长7.36%[2] - 净利差与净息差分别较2025年同期上升10bp和6bp，实现止跌回升；基本每股收益0.44元/股，同比增长7.32%[2] - 不良贷款率0.73%，较上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率317.28%[2] 对公业务发展 - 企业贷款和垫款（不含票据贴现）余额1,905.29亿元，较上年末增长14.87%[4] - 公司业务活期存款余额较上年末增加8.93亿元，对公存款平均付息率较上年度压降30bp[4] - 全行对公客户较上年末增长5.17%，机构客户数较上年末增长7.33%[4] - 上半年民营客群在新拓展授信客户中的占比近70%[4] 零售业务发展 - 零售客户304.71万户，增量达上年同期增量的1.95倍；零售核心客户超过21万户，较上年末增长11.77%，其中财富及以上客户增长占比接近50%[5] - 个人存款余额1,105.00亿元，突破1,100亿关口，较上年末增长11.71%，存款付息率较上年末下降35bp[5] - 个人贷款余额670.45亿元，较上年末增长1.68%；个人金融资产余额1,391.56亿元，较上年末增长10.66%[5] 科技金融与绿色金融 - 推出“专精特新伙伴计划”，构建“经营评分+科创属性评分”双维评价模型；成功主承销两笔科技创新债券[6] - 截至2026年6月末，科技金融贷款余额较上年末增长9.59%[6] - 绿色信贷余额244.02亿元，较上年末增长18.58%，主要投向绿色建筑、森林康养、再生资源利用等领域[6][7] - 持续落地“蓝色金融标准”和“生物多样性金融标准”项目贷款，并加入“厦门自贸全球可持续发展创新中心可持续服务联盟”[6][7] 普惠金融与特色经营 - 推出消费服务业连锁业态的“连锁贷”，落地厦门地区电商（美妆重点）、漳州地区食品产业、泉州地区集成电路产业等7个产业专案[7] - 截至2026年6月末，普惠小微企业贷款余额近750亿元[7] 两岸金融特色业务 - 推出大陆首张台胞专属信用卡、大陆首个台胞专属线上化汇薪产品“薪速汇”、大陆首款台胞专属线上消费信用贷款产品“台e贷”，并上线台胞信用卡附属卡功能[8] - 截至2026年6月末，台企客户数及授信户数分别较上年末增长6%及7%；台企存款余额及贷款余额分别较上年末增长21%及5%[8] - 台胞客户数、信用卡发卡数及金融资产余额分别较上年末增长10%、3%及2%[8]