行业前景 - 国际运价仍有进一步上行空间 [1] - 影子船队和受制裁船队退出市场或利用率偏低，导致有效运力低于市场预期 [1] 公司影响与预测 - 中远海能预期将成为此轮运价上行的受益者 [1] - 假设委内瑞拉的石油运输将从影子船队转向主流船队 [1] - 将中远海能2026年净利润预测上调11% [1] - 将中远海能2027年净利润预测上调12% [1] - 上调中远海能港股目标价48%至16港元 [1] - 上调中远海能A股目标价10%至18元 [1] - 维持对中远海能的“买入”评级 [1]