市场动态与资金流向 - 2月5日AI科技板块延续回调，创业板人工智能ETF华夏（159381）与通信ETF（515050）盘中跌幅超过2% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）与通信ETF（515050）盘中成交额快速突破1.6亿元 [1] - 短期调整期间资金呈现净流入，创业板人工智能ETF华夏（159381）与通信ETF（515050）昨日分别获得0.12亿元与0.46亿元资金净流入 [1] 行业趋势与驱动因素 - AI算力基础设施正进行系统性升级，核心在于构建高效、低延迟、低成本的互联网络，以支撑大模型训练与推理的爆发式需求 [2] - 算力扩展模式正从单机纵向扩展向分布式集群横向扩展及跨域协同演进 [2] - 光模块和交换机作为算力网络关键硬件，正围绕“高速率、低功耗、低成本”加速革新 [2] - 国产光模块厂商已在全球市场占据领先地位，有望深度受益于全球AI算力基建扩张 [2] - 谷歌母公司Alphabet Inc.第四季度营收超出预期，其2026年资本支出计划大幅高于投资者预期，今年计划支出1750亿至1850亿美元，远超分析师此前1195亿美元的预期 [1] 相关投资产品概况 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数中CPO（共封装光学）权重近50%，同时覆盖国产软件与AI应用企业 [3] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）前三大权重股为中际旭创（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%），其CPO权重合计位居全市场第一 [3] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）场内综合费率仅0.20%，为同类最低 [3] - 通信ETF华夏（515050）最新规模超过80亿元，深度覆盖光模块、通信设备、算力基础设施等领域 [3] - 通信ETF华夏（515050）的CPO与CPB（共板封装）概念股权重合计超过76%，位居全市场第一 [3] - 通信ETF华夏（515050）前五大权重股包含中际旭创、新易盛等光模块龙头，同时覆盖立讯精密、工业富联等算力硬件标的 [3]