新发ETF机构持仓与资金流向分析 - 近期多只新成立ETF密集发布上市公告，机构投资者作为主要“买主”身影频现[1][2] - 以泰康中证有色金属矿业主题ETF为例，其前十名持有人包括启林量化对冲15号私募基金、东方证券、国泰海通证券、华泰证券等机构[8][9] 船舶产业ETF获产业资本重点布局 - 富国中证智选船舶产业ETF作为首只船舶制造主题ETF，其前十大持有人中出现产业资本身影[1][3][4] - 中国船舶集团投资有限公司（中船投资）买入该ETF达1亿元，持有份额占总份额的6.72%[1][3] - 其他重要持有人还包括中航证券（持有500万份）及其单一资产管理计划（持有320万份）[3] - 该ETF追踪中证智选船舶产业指数，覆盖船用材料、船舶配套、制造、航运等40家相关上市公司[4] - 截至2月2日，该ETF前十大权重股包括中国动力（权重18.54%）、中国船舶（权重14.06%）、中船防务（权重8.36%）、天海防务（权重7.27%）和中船科技（权重6.98%）等[5][7] 宽基ETF遭遇大规模资金净流出 - 据Choice数据，2月2日股票型ETF（剔除跨境）整体净流出163.49亿元，宽基ETF是流出主力[10] - 当日，南方中证500ETF净流出118.15亿元，华泰柏瑞沪深300ETF净流出54.78亿元，南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF、华夏上证50ETF等净流出均超过10亿元[10] - 拉长周期看，自1月14日至2月2日，股票型ETF累计净流出超过8300亿元[10] - 期间，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF这四只主要沪深300ETF合计净流出5866.99亿元[10] 行业主题ETF呈现强势吸金态势 - 在宽基ETF资金流出的同时，部分行业主题ETF获得资金大幅流入[1][10] - 2月2日，国泰通信ETF单日净流入13.99亿元，国联安半导体ETF、国泰证券ETF等净流入均超过6亿元[10] - 自1月14日至2月2日，部分行业主题ETF吸引超百亿资金涌入：华夏电网设备ETF净流入113.22亿元，华夏有色金属ETF净流入108.95亿元，鹏华化工ETF净流入108.11亿元[10] 千亿级ETF格局发生显著变化 - 随着资金从宽基ETF流出，千亿级ETF数量大幅减少[11] - 截至2月2日，仅有3只ETF规模突破千亿元：华泰柏瑞沪深300ETF（2191.64亿元）、易方达沪深300ETF（1444.04亿元）、华安黄金ETF（1110.71亿元）[11] - 对比2025年底，当时有7只宽基ETF规模突破千亿元；而截至今年2月2日，仅剩2只宽基ETF规模超千亿元（即上述两只沪深300ETF）[11] - 华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、南方中证500ETF、易方达创业板ETF规模均已跌破千亿元，华安黄金ETF则是在今年1月14日突破千亿元[11] 机构后市关注核心产业与新兴赛道 - 华商基金权益投资部总经理张明昕认为，AI及衍生的景气赛道依然是产业核心，国内AI是2026年值得重点期待的领域[11] - 其指出，海外算力板块尽管2025年涨幅较大，但依然是估值、增速和业绩兑现度匹配度较高的板块之一[11] - 除AI产业链外，机构还重点关注固态电池、机器人、创新药等领域[12] - 机器人行业目前处于从0到1的投资阶段，关注重点在于T链机器人能否进入大规模量产阶段以及合适的价格位置[12] - 创新药领域主要关注政策支持，其未来市场体量和盈利空间有望迎来重要转机，需跟踪药企的研发与出海进展[12] - 固态电池处于商业化应用前夜，一旦技术取得突破，投资机会将持续涌现[12]