文章核心观点 - 文章核心观点是，尽管美国通胀数据高于预期，但美联储主席鲍威尔在最新的新闻发布会上释放了鸽派信号，暗示美联储仍可能在今年晚些时候降息，这导致市场对降息的预期重新升温，并推动了全球股市和债市的上涨 [1][2][3] 美联储政策信号 - 美联储在3月会议上决定将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%不变，符合市场预期 [4] - 美联储主席鲍威尔表示，近期的高通胀数据并未改变整体通胀放缓的趋势，并重申政策利率可能已达到峰值，今年某个时候开始降息可能是合适的 [5][6] - 鲍威尔强调，美联储需要更多证据证明通胀正持续向2%的目标迈进，才会开始降息 [7] - 美联储最新的点阵图显示，政策制定者仍预计2024年将降息三次，每次25个基点，与去年12月的预测中值一致 [8][9] 市场反应与预期变化 - 鲍威尔讲话后，市场对美联储6月开始降息的预期概率从约50%大幅上升至约75% [10] - 美国股市应声上涨，标普500指数上涨0.9%，道琼斯工业平均指数上涨1%，纳斯达克综合指数上涨1.3% [11] - 美国国债收益率大幅下跌，对利率敏感的2年期国债收益率下跌9.2个基点至4.6%，10年期国债收益率下跌8.1个基点至4.27% [12] - 美元指数下跌0.5% [13] 经济与通胀数据背景 - 美国2月份消费者价格指数同比上涨3.2%，高于1月份的3.1%，也高于经济学家预期的3.1% [14] - 2月份核心CPI同比上涨3.8%，与1月份持平，但高于预期的3.7% [15] - 尽管通胀数据高于预期，但鲍威尔认为这主要是由住房和服务业通胀推动，而商品通胀继续放缓 [16] - 美联储将2024年美国经济增长预期从去年12月预测的1.4%上调至2.1% [17] - 美联储将2024年核心PCE通胀率预测从2.4%上调至2.6% [18] 全球市场影响 - 全球股市普遍上涨，欧洲斯托克600指数上涨0.8%，德国DAX指数上涨0.9%，法国CAC 40指数上涨0.7% [19] - 亚洲市场也受到提振，日本日经225指数上涨2%，香港恒生指数上涨1.5% [20] - 黄金价格突破每盎司2200美元，创下历史新高 [21] - 比特币价格上涨超过5%，突破67000美元 [22]