华尔街对SanDisk的积极评级 - Bernstein SocGen Group分析师Mark C Newman将SanDisk的目标价大幅上调至1000美元 较之前580美元的目标价上涨72.4% 较当前约665美元的价格有约50%的上涨空间 评级为跑赢大盘 [1] - 该目标价是华尔街最高目标价 远高于市场共识平均目标价所暗示的温和上涨空间 [2] 内存行业近期表现与估值 - 内存类股票近期表现强劲 美光、SK海力士和三星等公司基本面与股价均大幅上涨 [2] - 强劲势头主要源于内存供需严重失衡 AI超大规模用户持续推动巨大需求 [3] - 部分AI内存公司估值已处高位 例如美光股票交易于近11.6倍过去12个月销售额 而SanDisk等公司估值相对较低 仅3.2倍销售额 [3] SanDisk最新季度业绩表现 - 公司最新季度业绩表现强劲 销售额达30.3亿美元 同比增长61% 环比增长31% [6] - GAAP净利润达8.03亿美元 合每股5.15美元 非GAAP每股收益飙升至6.20美元 远高于去年同期的1.23美元 [7] - 非GAAP毛利率跃升至51.1% 环比大幅提升21.2个百分点 同比提升18.6个百分点 主要得益于强劲的定价、产品组合和产能利用率 [8] 关键财务数据摘要 - 营收：30.3亿美元 [10] - 非GAAP每股收益：6.20美元 远超3.33美元的市场共识 [10] - 毛利率：51.1% [10] - 数据中心营收：4.4亿美元 环比增长64% 同比增长76% [10]