公司融资与资本运作 - 华泰证券拟根据一般性授权发行于2027年到期的零息可转换债券，发行金额为100亿元人民币 [1] - 此次融资选择可转债方式，一方面是由于可转债发行成本更低，另一方面相较于配股对市场的影响更小 [1] - 此次发行对H股稀释较大，对A股影响较小 [1] 资金用途与业务发展 - 发行可转债所募集的资金将用于支持境外业务发展 [1] - 预计资金将主要用于股衍、FICC、财富和资管等方向 [1] - 此举有望进一步巩固公司在中资券商海外子公司第一梯队的地位，并为公司开辟新的增长曲线 [1] 行业环境与公司前景 - 在政策引导下，境内券商竞相加速布局海外市场 [1] - 资本市场改革持续优化，宏观经济逐渐复苏，带动市场投资热情回升 [1] - 长期来看，证券行业未来发展的政策环境良好 [1] - 公司此次通过发行可转债，有望抓住国际业务机遇进一步突破 [1] - 结合公司当前经营情况，东吴证券上调了此前对华泰证券的盈利预测，并维持“买入”评级 [1]