IPO发行与估值 - 公司及其部分股东在首次公开募股中共筹集15亿美元，发行价定为每股27美元，位于此前推介区间每股25至29美元的中点 [1] - 公司出售1660万股，大股东Neos Partners的关联方出售3940万股，本次发行获得了两位数的超额认购 [1] - 基于招股书所列流通股数计算，此次定价使公司市值达到约82亿美元 [1] 公司业务与背景 - 公司设计、制造并销售用于数据中心的变压器、配电盘及电力分配单元等设备 [1] - 公司专注于电力传输环节的定制化“按需设计”电气设备，即将电力从电网输送至数据中心的硬件 [2] - 私募股权公司Neos于2023年创立该公司，并通过2023年和2024年的收购交易逐步扩张 [1] - 公司在明尼苏达、得克萨斯、马里兰、加利福尼亚及墨西哥设有制造基地，截至9月30日拥有约2000名全职员工 [2] - IPO完成后，Neos将继续持有大部分股东投票权 [2] 行业背景与市场定位 - 公司上市正值投资者寻求参与人工智能支出热潮之际，仅OpenAI就承诺将在AI基础设施上投入超过1万亿美元 [1] - 电力设备类股票已大幅上涨，例如nVent Electric过去12个月飙升86%，Vertiv控股上涨64% [1] - 公司产品线广度不及Vertiv，后者不仅是电气产品商，更是英伟达芯片及其他AI基础设施冷却设备的主要供应商，这项冷却业务为其带来了估值溢价 [2] - 公司受益于电网升级需求带来的额外增长动力 [2] - 这类企业通常盈利能力强、运营历史久，其长期投资安全性主要源于产品迭代速度相对缓慢 [2] 近期财务表现 - 截至9月30日的三个月内，公司实现营收2.83亿美元，净利润1000万美元 [2] - 去年同期营收为1.54亿美元，净利润630万美元 [2] 交易安排与团队 - 本次IPO由高盛集团、杰富瑞金融集团和摩根士丹利联合牵头 [2] - 公司股票预计将于周四在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“FPS” [2] - 公司首席执行官加里·尼德普鲁姆此前曾在Vertiv任职 [1]