调查核心发现 - 施罗德财富管理于去年7月至10月间访问了新加坡、香港及印度等地的60个家族办公室 [1] - 52%的受访者计划在未来三年内增加对私募股权的投资，此比例高于公募股权及对冲基金等其他资产类别 [1] - 87%的受访者已投资私募股权，45%的受访者在过去3年增加了对该资产类别的投资 [1] 资产配置结构 - 私募股权在亚洲受访家族办公室的投资组合中平均占比为18.1%，比例位居第二 [1] - 股票配置比例最高，为28% [1] - 私募股权配置比例高于房地产的15%、债券的13%和现金的10% [1] 投资动机与市场环境 - 在充满不确定性的世界中，私募市场因其可控性、多元化和回报潜力，被视为实现增长目标的重要工具 [1] - 全球公开市场的波动加速了亚洲家族办公室对私募股权的兴趣 [1] - 许多家族办公室正寻求相关性较低、期限更长且能提供更大控制权与价值创造的投资 [1] - 他们将私募股权视为管理短期市场波动、同时支持长期财富增长的一种方式 [1] 投资方式与偏好 - 亚洲家族办公室通过直接收购股权或通过基金投资来进入私募股权市场 [2] - “半流动性”私募股权基金的兴起，使这一资产类别对投资者更具可及性，推动了需求增长 [2] - 在成长型和收购阶段的公司中存在强烈兴趣，这些企业通常已有成熟产品，正专注于规模扩张 [2] - 在这一阶段，投资者不仅能通过资本增值，还能凭借运营和行业经验增加价值 [2]