市场环境与投资者情绪 - 当前市场流动性保持宽松，投资者风险偏好处于高位，资金集中流向具备成长逻辑的方向 [1] - 开年以来，资金在商业航天、AI应用产业链、电网设备、金属、油气、化工等板块快速轮动，市场交易情绪活跃 [1] - 市场活跃更多体现出投资者对中国资产的信心稳步回升，伴随着风险偏好进一步回暖，市场开始期待更具持续性的走强格局 [1] 后市展望与驱动逻辑 - 市场驱动逻辑有望从估值修复转向盈利支撑 [1] - 从全年时间节点来看，上半年尤其是四月底前，是一个值得重点把握的布局窗口 [1] 资金偏好与投资主题 - 资金对核心资产的青睐将主要围绕科技创新、中国企业全球化等主题展开 [1] - 以AI为例，今年AI投资逻辑有望从总量向结构转变 [1] 公司未来关注方向 - 公司将重点关注供给紧张、约束明显且市场认知尚未充分挖掘的板块或资产 [1] - 特别关注国内算力基建在先进制程突破与供应链自主可控进程中所带来的机会 [1]