市场整体表现 - 三大指数全线收跌，沪指跌0.64%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.55%，北证50指数跌超2% [1] - 沪深两市成交额2.18万亿元，较上一交易日缩量3048亿元 [1] - 全市场超3700只个股下跌 [1] 大消费板块 - 板块全线爆发，食品饮料、零售、影视院线、旅游酒店等细分方向轮番活跃 [1][2] - 政策面利好，商务部、文旅部等9部门联合印发《2026"乐购新春"春节特别活动方案》，旨在通过商旅文体健融合、线上线下联动扩大消费 [2] - 板块经历长时间整理后估值处于相对低位，中长期存在较大修复空间 [2] - 后续可关注四大方向：成本红利带来的乳制品、酵母等行业盈利改善；效率提升型企业的市场份额扩张；具备新品开发与渠道创新能力的公司；白酒等困境反转机会 [2] - 龙头及热门股表现强劲：横店影视6天5板，杭州解百2连板，安记食品、海欣食品、金逸影视、三峡旅游、皇庭国际、三江购物等多股涨停 [1][2][6] - 贵州茅台作为龙头持续走高，近6个交易日涨超17% [6] 大金融板块 - 银行板块午后走强，厦门银行涨停，重庆银行、上海银行、南京银行、渝农商行等涨幅居前 [1][3] - 厦门银行业绩快报显示，2025年营业总收入同比增长1.69%，利润总额同比增长1.18%，净利润同比增长1.64%，三大盈利指标同步改善 [3] - 银行板块处于年度营销旺季，多家上市银行透露旺季信贷投放表现优于2025年同期，对公信贷开门红情况整体向好 [3] - 市场风格切换，资金从高位科技成长赛道回流至银行等防御性板块 [3] 其他活跃板块与概念 - 商业航天概念局部活跃，神剑股份3天2板 [1] - 算力租赁概念回暖，群兴玩具4天2板，二六三封涨停，网宿科技、利通电子、浙文互联获资金回流 [1][6] 下跌板块 - 有色金属、电网设备、油气等板块跌幅居前 [1] - 贵金属概念集体大跌，湖南白银跌停 [1] - 太空光伏概念跌幅居前，钧达股份、金辰股份、双良节能跌停，捷佳伟创、迈为股份、晶盛机电、海优新材等跌超9% [5] - 电网设备方向陷入调整，金盘科技跌超10%，中国西电、特变电工、三变科技、伊戈尔等跌超5% [5] 市场风格与后市分析 - 市场风格发生切换，高位科技成长赛道陷入调整，位阶较低的权重蓝筹（如消费、银行）集体修复 [3][8] - 在存量博弈环境下，热点延续性相对一般，板块轮动较快 [6][8] - 市场风格转换不会一蹴而就，科技成长与价值蓝筹均存在反复活跃机会，踏准节奏是关键 [8] 个股与涨停梯队 - 市场热点快速轮动，个股连板效应显著：横店影视6天5板，皇台酒业6天4板，茂业商业5天3板，新华百货6天3板 [6] - 涨停梯队：4板为民爆光电；3板为京投发展、韩建河山；2板包括兴民智通、协鑫集成、凯龙高科、杭州解百、陕西黑猫、丰倍生物、坤彩科技 [7] 相关市场要闻 - 美国联邦通信委员会受理SpaceX关于建造包含最多100万颗卫星的轨道数据中心网络的申请 [10] - 三部门发布通知，海南自贸港岛内居民消费进境商品实行“零关税”政策，免税额度为每人每年1万元人民币，不限购买次数 [10][11]