文章核心观点 - Anthropic公司推出具备法律等专业功能的AI插件，引发市场对AI将颠覆并取代传统软件公司商业模式的广泛担忧，导致美国软件股遭遇大规模抛售，市值单日蒸发约2850亿美元 [1][4][5] - 市场恐慌情绪蔓延，投资者担忧AI作为新的用户入口将绕过SaaS中间层，直接向用户提供服务，从而质疑SaaS公司的长期存在价值，导致软件板块指数大幅下跌 [5][11][20] - 英伟达CEO黄仁勋等观点认为，AI不会完全取代软件公司，软件将作为AI运行的基础设施在后端持续存在，但SaaS公司短期内将面临商业模式转变的阵痛 [3][21][22] 市场反应与影响 - 事件直接引发美国软件股剧烈下跌：高盛美国软件股组合单日暴跌6%，创去年4月以来最大跌幅；iShares扩展科技软件行业ETF次日续跌2% [1] - 法律软件板块受直接冲击：汤森路透股价暴跌16%，CS Disco下挫12%，LegalZoom大跌20% [5] - 抛售潮蔓延至整个软件及科技板块：高盛一篮子美国软件股下跌6%，金融服务公司指数下挫近7%，纳斯达克100指数盘中一度跌2.4% [5] - 恐慌情绪导致标普北美软件指数连续三周下跌，1月份跌幅高达15%，创2008年10月以来最大单月跌幅；iShares扩展科技软件板块ETF过去一年累计下跌近20% [8][11] Anthropic公司的行动与产品 - Anthropic于今年1月推出Claude Cowork Agent，面向非技术背景用户，可执行读取文件、起草文档等多步骤任务 [4] - 公司随后开源11个插件，使Claude能直接调用接口，变身为销售、财务、数据分析等领域的“专家”，无需用户配置复杂工作流 [4] - 引发市场恐慌的核心是其中的Legal法律插件，该插件能自动完成合同审查、合规检查、法律简报等工作，直接冲击传统法律软件的核心功能 [4][5] - Anthropic凭借自研底层模型，被认为既能颠覆传统法律服务，也可能碾压试图颠覆法律行业的创业公司 [5] 对SaaS商业模式的挑战 - AI插件以极低成本冲击SaaS收费模式：企业以往每年可能花费5万美元购买法律软件，现在可能只需每月向Claude支付一百多美元 [5] - AI正从“互补品”转变为“替代品”：Anthropic绕过SaaS厂商的API层，直接下场做应用，向软件公司正面宣战 [6][7] - SaaS公司作为“中介”层的价值受质疑：投资者认为它们利用信息差和流程复杂度收取“过路费”，而AI使智能成为触手可及的基础设施，用户可直接与模型对话获得服务 [11] - 具体案例显示冲击已发生：Tailwind CSS官网文档访问量因AI工具使用而相比2023年初下降约40%，导致其公司工程团队75%人员被裁 [22] 反对观点与行业韧性 - 英伟达CEO黄仁勋公开反驳“AI取代软件”论，称这是“世界上最不合逻辑的想法”，认为软件是AI运行和落地的工具 [3][20] - 观点认为即便用户不再直接使用软件界面，软件仍会在后端作为基础设施持续运行，AI将成为新的用户入口 [21] - SaaS公司拥有难以被轻易跨越的护城河：包括专有数据集、安全性、鲁棒性以及丰富的行业经验（Know-how） [12][13][14] - 模型与应用之间的鸿沟可能反而成为SaaS公司新的增量空间 [16]