政策调整核心内容 - 财政部、国家税务总局联合发文，明确电池产品增值税出口退税将分阶段退出 [2][15] - 自2026年4月1日起至2026年12月31日，电池产品增值税出口退税率由9%下调至6% [2][15] - 2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税 [2][15] - 这是继2024年11月从13%下调至9%后，政策的再一次收紧 [3][16] 行业现状与政策调整背景 - 2025年国内动力电池累计装车量769.7GWh，同比增长40.4% [3][17] - 2025年前11个月，宁德时代和比亚迪合计占据全球动力电池装车量54.9%的市场份额 [3][17] - 中国电池产业全球市场占有率已达较高水平，动力电池为60%，储能电池达到80% [4][18] - 产业发展初期，出口退税为打开国际销路提供关键支撑，如今产业已成熟，政策需调整 [3][16] - 部分企业将退税额度异化为低价竞争工具，挤压全行业盈利空间 [4][17] - 政策调整旨在引导行业回归理性竞争，反对“内卷式”低价销售 [5][18] 政策影响与行业反应 - 政策调整将增加出口成本，当前电芯价格0.350.4元/Wh，预期成本上涨0.030.04元/Wh [6][19] - 不同贸易模式影响不同：客户自提模式下税收压力转移给下游；厂商自送模式下企业自身承担更高成本 [6][19] - 受成本增加及政策窗口期临近影响，行业正掀起抢出口热潮 [7][20] - 企业加速排产、锁定订单，力争在2026年4月1日前完成报关 [7][20] - 头部电池企业正积极锁定上游产能，部分要求材料供应商供货量翻倍 [7][20] 行业格局变化与竞争趋势 - 行业“洗牌”将加速，依赖退税、缺乏核心技术和成本控制能力的中小企业利润空间将被挤压 [9][22] - 头部企业凭借规模效应、技术优势和议价能力，市场份额或将进一步集中 [9][22] - 宁德时代表示政策有利于产业长期高质量发展，对具备技术和全球化布局优势的头部企业有利 [9][22] - 欣旺达短期通过匈牙利、泰国、摩洛哥等海外产能布局规避成本上升，中长期将加速全球化布局并加大固态电池等高端产品研发 [9][22] - 四部委联合召开行业座谈会，指出存在盲目建设、低价竞争等行为，需规范治理以构建优质优价、公平竞争的市场秩序 [11][23] 企业应对策略与未来发展方向 - 企业需从价格竞争转向价值竞争，通过技术升级降低生产成本、提升产品性能或向高附加值环节延伸 [12][24] - 应对策略包括：加强成本管控与供应链优化；推进全球化产能布局（如转移至东南亚、中东）；注重市场多元化发展；与海外客户沟通共担成本压力 [12][24] - 技术创新成为决胜关键，半固态、固态电池等高端产品的研发进度将决定企业利润空间和市场地位 [13][25] - 品牌力和服务能力重要性凸显，行业进入拼技术、拼服务的价值竞争时代 [13][25] - 海外设厂成为规避贸易壁垒、对冲成本压力的核心选择，政策调整将加速头部企业在欧洲、东南亚等核心市场的布局进程 [13][26]