文章核心观点 - Futurum Equities发布最新AI Fifteen报告 指出定义AI经济的关键因素包括对计算、数据、部署和安全性的控制 并列出了一些非“科技七巨头”但正在AI经济各层面产生颠覆性影响的公司 [1] Broadcom (AVGO) 的领先地位与财务表现 - Broadcom被描述为“AI领域的山姆大叔” 在本季度AI芯片收入加速至65亿美元 下季度指引为82亿美元 同比增长约100% [2] - 公司在XPU、交换机、光模块和机架方面的积压订单超过730亿美元 覆盖六个季度 XPU贡献了近三分之二的AI半导体收入 [3] - 公司不仅作为供应商 还对整个AI堆栈的硬件、网络和软件的大规模推理收费 被称为“收费员”和连接AI基础设施的“粘合剂” [4] - 分析师指出 Broadcom在定制AI芯片领域的长期领先优势正加速其AI专用集成电路前景至2026和2027财年 谷歌是关键驱动力 [8] 其他入选Futurum前五名的公司 - 台积电位列第二 被称为AI供应链中“不可替代的基石” 是AI的“心脏” 目前运营状况比预期更强劲、更快速 [5] - 另外三家进入前五的公司是Palantir Technologies、ASML Holding和Micron Technology [6] 完整的AI Fifteen公司名单 - 除上述公司外 名单还包括：Astera Labs、Advanced Micro Devices、Cloudflare、CrowdStrike Holdings、Palo Alto Networks、Nebius Group、ServiceNow、Amkor Technology、Pure Storage、Intel Corporation [6][7] 行业动态与趋势 - 第四家超大规模云服务提供商已进入生产阶段 系统级增长推动了机架、网络和VMware工作负载的收入 [3] - 随着全系统销售增长 利润率受到压缩 但网络扩展带动了绝对毛利的增长 [3]