股价表现 - 百胜中国美股(YUMC)盘前交易中上涨2.86%，暂报54.66美元 [1] - 百胜中国港股(09987)今日股价大涨11.42%，收报437.2港元 [1] 业绩表现 - 公司去年第四季度业绩超出市场及富瑞预期，销售增长、经营利润和净利润均超预期 [1][2] - 业绩超预期主要得益于肯德基同店销售表现优于预期，以及肯德基和必胜客的营运杠杆效应 [1][2] 管理层指引与展望 - 公司管理层重申了2026年至2028年的中期业绩指引 [1][2] - 预计今年第一季度同店销售增长和交易量将实现正增长 [1][2] - 由于去年同期基数较高，预计第一季度利润率将按年保持稳定 [1][2] 机构分析与预测调整 - 富瑞将百胜中国今明两年的净利润预测各上调5% [1][2] - 富瑞首次引入2028年预测，预计公司营业利润的复合年均增长率约为7% [1][2] - 富瑞将百胜中国美股目标价从58.75美元上调至63.64美元 [1][2] - 富瑞将百胜中国H股目标价从455.32港元上调至497港元 [1][2] - 富瑞维持对百胜中国的“买入”评级 [1][2]