电脑装机成本显著上涨 - 近期电脑存储配件价格大幅上涨，近3个月内内存价格涨了约3倍，固态硬盘价格也翻了倍 [2] - 一周内1TB固态硬盘售价从600元至900多元涨至950元1100元 [2] - 商家反馈，去年11月至今内存价格翻了3倍，与去年价格最低点比则涨了4倍 [5] - 去年11月500G固态硬盘300多元，现在价格翻倍；去年11月190多元的16G内存，现在价格翻了3倍 [5] - 存储产品涨价导致装机预算激增，原本2000元3000元可配办公电脑，现在需要约5000元 [5] 存储成为电脑成本核心 - 在一台普通办公电脑中，内存和固态硬盘的成本占比在35%50%之间 [4] - 3000元预算下，需大幅压缩CPU等配置以平衡存储成本，CPU成本被压缩在580元900元之间 [4] - 存储规格被迫降低，商家主要推荐16G DDR4内存条（700元900元）或8G内存条，以及256G（约300元）或512G（600元800元）固态硬盘，而非1TB产品 [4] - 16G DDR5内存条价格高达1500元左右，与1TB固态硬盘合计已接近3000元预算 [5] 上游存储颗粒合约价预期大幅上调 - TrendForce预计第一季度常规DRAM合约价环比上涨90%95%，NAND Flash合约价环比上涨55%60% [8] - Counterpoint指出近期DRAM和NAND出现了约50%的价格上涨 [8] - 存储模组厂商确认1月以来存储颗粒仍在涨价 [8] 其他电脑配件价格动态 - 消费级CPU在去年11月已涨价，例如AMD 锐龙 R5 5600GT从800元涨50元，英特尔12代i5 CPU从800元900元涨至1300多元，但今年1月以来价格较稳定 [3][5] - 电脑主板等配件也在涨价，但幅度不大 [6] - 有商家判断，由于芯片产能向AI倾斜，2026年装机成本不可能变得十分便宜 [6] 涨价对下游需求及厂商的影响 - 存储涨价导致装机客流量减少，商家装机量从一天810台降至约三天1台 [6] - 消费电子厂商正通过降低产品存储配置（如从8G降到6G）来应对成本压力，但帮助有限 [9] - 厂商提高产品售价以转移成本存在风险，可能伤害消费意愿 [8] - TrendForce预计，零部件成本上行将导致今年一季度全球笔记本电脑出货量环比下降14.8% [11] - Omdia认为存储等供给端压力可能压缩智能手机厂商利润，迫使调价并抑制需求，规模较小、低端机型占比大的厂商风险更大 [11] 不同品牌商的抗压能力分化 - 定位偏低端的传音控股预计去年净利润同比下降54.11%，部分原因包括存储等元器件价格上涨 [11] - 定位偏高端的苹果在截至去年12月27日的财季及此前三个财季均录得净利润同比增长 [11] - 市场分析认为苹果可能利用供应链优势确保芯片供应、承担成本并抢占市场份额，下一代iPhone机型可能避免涨价 [12] 涨价影响向其他芯片品类外溢 - 中微半导对NOR Flash产品发布涨价通知函，涨价幅度15%~50% [12] - 普冉股份表示，NOR Flash大容量产品较早涨价，目前中小容量产品也出现价格修复趋势 [12] - 国科微对合封KGD产品涨价，其中合封512Mb、1Gb、2Gb产品分别涨价40%、60%、80% [13] - 东方证券研报分析，国际主要存储供应商聚焦主流产品导致利基存储（如NOR Flash）供给收敛，支撑中高容量产品报价 [12] - 国联民生研报指出，AI相关需求增长导致多家晶圆厂涨价，全行业芯片供应紧张、代工及封测环节涨价是近期多家芯片公司产品涨价的原因 [13]