融资事件概览 - 极兔速递于2026年2月5日完成发行本金总额46.5亿港元的零息有担保可换股债券，该债券将于2033年到期 [2] - 债券由不少于6名独立承配人认购，预计于2026年2月6日或前后在香港联交所上市 [2] - 此次发行的联席全球协调人及联席账簿管理人为摩根士丹利、美银证券及摩根大通 [2] 募集资金用途 - 此次发行所得款项净额约为45.96亿港元 [2] - 70%的资金将用于海外业务及技术升级，其中60%投向海外分拣中心升级、干线运输能力扩充及绿色运营转型，10%用于升级自主设计的JMS系统 [2] - 20%的资金将用于优化资本结构，公司已获授权回购最多约8.9亿股B类普通股，总值不超过10亿港元 [2] - 剩余10%的资金将用作一般企业用途 [2] 股权影响分析 - 按初始换股价每股14.55港元计算，若债券全部换股，将新增约3.2亿股股份，占扩大后股本的3.47% [2] - 若全部换股，创办人李杰先生及其联系人的持股比例将由11.01%摊薄至10.62% [2]