市场整体表现 - 沪指收出缩量阳十字星，两市下跌家数超过3700只，市场整体成交额明显缩量，亏钱效应持续发酵 [1] - 市场热点板块轮动节奏加快且缺乏持续性，题材炒作普遍呈现一日游特征 [1] - 资金风险偏好断崖式下降，从高弹性题材板块向低风险避险板块转移，多数板块缺乏有效赚钱效应 [1] - 避险资产方面，现货伦敦金价格在4830美元/盎司左右，跌幅近3%，现货伦敦银价格在75美元/盎司左右，跌幅超15% [1] - 加密货币市场亦受冲击，比特币价格跌破70000美元 [1] 太空光伏 - 板块于2月4日因马斯克相关合作消息迎来短期资金炒作，全线爆发成为市场热点 [2] - 当晚，双良节能、晶科能源等多家公司发布澄清公告，否认相关合作及业务布局，导致板块次日快速集体走弱，炒作呈现典型一日游特征，成为市场亏钱效应的主要推手，资金迅速撤离 [2] - 消息面上，经济参考报发文指出太空光伏叩响商业化大门，成为万亿级赛道，国内已形成多元企业布局但仍面临多重技术挑战 [2] AI应用 - AI应用方向呈现缩量震荡、局部修复态势，整体表现为指数调整、结构分化 [3] - 叠加消费属性的细分方向相对强势，在资金避险情绪下板块内部分化加剧 [3] - 消息面上，阿里千问近期动作频频，马云低调现身杭州阿里总部千问项目组办公楼为团队打气，项目处于关键节点 [4] - 阿里千问即将启动30亿春节请客计划，并落地奥运史上首个官方大模型，阿里云同步内测AI视频创作工具“万镜一刻” [4] - 豆包App官方宣布将在今年除夕为用户送上“硬核”好礼，具体福利内容暂未公布，市场猜测其春节抽奖活动可能包含惊喜产品 [4] - AI营销、AI内容生成等细分方向表现分化，多数标的延续调整，缺乏持续资金推动 [4] - 叠加春节消费场景的AI应用标的表现突出，成为板块内为数不多的亮点，核心驱动为阿里千问30亿“春节请客计划”及豆包App春节活动预期，资金聚焦AI+消费场景的商业化落地 [4] 商业航天 - 板块整体走势持续疲软，始终缺乏持续性的资金做多支撑，板块内无明确领涨主线，资金做多意愿低迷，观望情绪浓厚，难以形成有效且持续的板块行情，拖累了市场题材端情绪 [5] - 消息面上，SpaceX于1月30日提交拟发射百万颗卫星的轨道数据中心申请，美国联邦通信委员会（FCC）于2月5日正式受理该非地球同步轨道卫星申请并开启公众意见征求至3月6日 [6] - SpaceX为推进史上最大IPO与非美银行会晤，合并xAI后估值达1.25万亿美元 [6] - 2月5日，人民日报发文解析我国商业航天快速发展逻辑，指出文昌发射场通过降本增效形成产业集聚效应，政策与人才支撑行业提速 [6] - 德国近期提出拟斥资410亿美元打造太空军备，显示全球太空领域竞争态势进一步加剧 [7] 科技 - 受美国科技股大跌影响，算力硬件板块继续补跌，但算力租赁概念有所表现 [8] - 英飞凌财报超预期，带动功率半导体（模拟芯片）板块午后修复，但存储板块受海外市场拖累下跌，半导体板块暂时难以形成合力 [8] - 消息面上，谷歌母公司Alphabet 2025年第四财季营收1138.28亿美元超市场预期，净利润344.55亿美元同比增长29.8%，旗下云业务收入大涨48%表现亮眼 [9] - 公司披露2026年资本支出预计为1750-1850亿美元，近乎翻倍且远超投资者预期，资金将主要投入AI基础设施搭建 [9] - 据台媒《经济日报》报道，被动元件行业迎来涨价潮，市场用量最大的MLCC现货价被大陆渠道商上调，中高容值等高端品类涨幅上看20%，台系龙头厂商跟涨预期升温 [9] - 据《日经亚洲》报道，受全球存储芯片供应紧张影响，惠普、戴尔、宏碁和华硕正考虑采用中国存储芯片 [9] 大消费 - 在震荡市下，大消费板块成为资金避险的核心方向，成功承接了市场的主流抱团资金，是当下A股为数不多具备连板梯队的板块，整体抗跌性突出，成为当前市场情绪的主要支撑，板块内资金抱团特征显著 [10] - 消息面上，国新办定于2月6日下午3时举行国务院政策例行吹风会，邀请商务部、交通运输部、广电总局、体育总局相关负责人，介绍《加快培育服务消费新增长点工作方案》有关情况 [11] - 财政部、海关总署、税务总局三部门联合发布海南自贸港岛内居民进境商品“零关税”政策，自公布之日起实施，岛内居民每人每年免税额度为1万元 [11] 海峡两岸 - 为进一步促进两岸人员往来正常化和各领域交流常态化，回应台湾民众和旅游业界热切期盼，大陆方面将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游 [12] 人形机器人 - FF在拉斯维加斯举办发布会，正式成立EAI机器人公司，推出Futurist等四大系列EAI机器人，发布全新价格体系与生态战略，开启预订并计划于2月底完成首批交付 [13]