AMD业绩与市场反应 - AMD股价在业绩发布后下跌13% 主要原因是其平淡的销售预测加深了投资者对其挑战英伟达能力的怀疑 [1] - AMD预测当前季度营收约为98亿美元 上下浮动3亿美元 略高于分析师平均预期的96.7亿美元 但低于第四季度的102.7亿美元 [3] - 尽管获得对华AI芯片销售意外提振 但AMD预测本季营收将略有下滑 显示出其在英伟达积极防守的蓬勃市场中渗透艰难 [1] AI芯片市场竞争格局 - 科技巨头越来越多地使用定制AI芯片 以及谷歌向Anthropic供应价值数十亿美元的先进处理器协议 给AMD带来了压力 [2] - 英伟达在AI芯片市场占据主导地位并积极捍卫其地位 AMD面临激烈竞争环境 [1] - AMD首席执行官表示 包括向OpenAI等客户供货的下一代AI服务器需求将在今年下半年急剧加速 且全球存储芯片短缺不会限制生产 [4] 财务表现与分析师观点 - AMD第四季度对华AI芯片销售额为3.9亿美元 这部分销售获得了美国在2025年初的许可 若不计此项 其数据中心部门业绩将低于分析师预期 [3] - 分析师指出 在激烈竞争环境下 若没有中国市场的提振 整体业绩只是勉强符合预期 近期的AI业务数据并未真正出现拐点 [4] - AMD的远期市盈率倍数为33.16倍 显著高于超微电脑10.81倍的市盈率 [6] 行业动态与对比 - 超微电脑因上调年度营收预期 股价大涨超过11% 显示出市场对AI优化服务器需求的持续强劲 [5] - 超微电脑作为英伟达和AMD等芯片设计公司的关键合作伙伴 其乐观预期突显了下游AI基础设施支出的持续强劲 [6] - Anthropic为其Claude聊天机器人推出的新法律插件可自动化部分常规任务 引发了软件股连续两天的抛售 投资者担忧软件行业前景 [2]