市场整体趋势与回调分析 - 当前市场回调可能只是更大规模下跌的开始 尤其因为二月通常会在下半月出现回调 且此次回调始于一月财报季 随着二月推进 跌幅可能加深[1] - 市场此前过于狂热和亢奋 股价普遍过高 市场对财报的预期 特别是对本季度的盈利预期过高[2] - 市场预期增长会持续强劲 但支出已成为一个问题 此外 当业绩指引低于市场预期时 例如微软的情况 就会引发大规模抛售[4] 大型科技股（MAG7）财报表现 - 大多数MAG7公司（除英伟达外）的季度业绩都超出了市场预期 例如谷歌和亚马逊[2][3] - 尽管业绩超预期 但股价仍出现抛售 例如谷歌在财报后下跌 本财报季的特点是即使公司业绩超预期 股价依然下跌[10][11] - 微软年初至今下跌了17%[5] 亚马逊具体分析与交易策略 - 期权市场对亚马逊财报后的预期波动幅度约为19美元 只要股价波动在此范围内 则无需担忧[6] - 如果股价回撤至200美元附近的支撑区域 将是长期买入的好时机 但如果股价下跌30、35或40美元 即跌幅达到预期波动的1.5至2倍 则将打破关键支撑区并推翻看涨观点[7] - 分析师普遍给予亚马逊300美元的目标价 但鉴于市场动能 即使业绩超预期 股价仍可能抛售[10] - 由于亚马逊在财报公布前已有所回调 其处境优于那些在历史高位进入财报季的公司[11] - 交易员正以长期买入持有的方式持续建立亚马逊仓位 希望在200美元附近买入 即使进一步下跌也会继续买入 同时作为短期期权交易员 也在进行看跌交易以从下跌中获利[8][9] QQQ（三倍做多纳斯达克ETF）交易策略 - QQQ本周下跌约3.7% 从高点637美元跌至当前598美元[12] - 交易员目前使用QQQ进行对冲 并已建立看跌蝶式价差策略 最初目标价为600美元并已获利了结 在跌破600美元后 当前目标价看向575美元[12][13] - 预计到今年年底QQQ价格将高于当前水平 但期间可能出现相当大幅度的波动 历史来看中期选举和二月通常伴随波动 且一月反弹未达预期[20] Roblox具体分析与交易策略 - 市场最初对Roblox的兴奋点在于其独特的商业模式和用户粘性[14] - 上一季度财报后趋势被打破并转为看跌 股价跳空下跌并整个季度保持下跌趋势[15] - 自上次财报高点150美元以来 三个月下跌41% 六个月下跌54%[16] - 本次财报的预期波动约为9美元 目标价看向50美元是合理的[17] - 另一种策略是等待财报公布后 若股价小幅反弹5或10美元（而非20美元 即两倍于预期波动） 则可能反弹至阻力位 届时交易员可做空并看向50美元目标价[18]