AI对软件行业潜在颠覆威胁的评估 - 近期软件、法律服务和视频游戏类股票因市场担忧新AI功能与工具可能颠覆其业务而遭遇抛售[1] - 通过实际测试评估AI对现有软件公司构成的威胁真实性[1] AI低代码工具的实际能力展示 - 测试使用Anthropic的AI编程工具“Claude Code”旨在创建一个市场价值50亿美元的项目管理平台Monday.com的替代品[2] - 测试者并非开发人员且无编码经验但熟练使用“氛围编码”工具这类可根据用户简单英语指令构建功能应用[2] - 指令Claude构建一个类似Monday的项目管理仪表板包含多项目看板、分配团队成员和状态下拉菜单等功能几分钟内即生成可运行原型[3] - AI能够自主研究Monday识别其主要功能并进行重建还添加了日历等其他功能[3] - 将克隆应用连接至邮箱账户后AI实现了个性化管理例如发现被遗忘的日历邀请并添加购票、签署免责协议等提醒[4] AI替代的成本与效率 - 整个构建过程耗时不足一小时若为付费用户所需计算成本约在5至15美元之间具体取决于与AI交互的频繁程度[5] - 随着更多数据中心建成此类成本可能进一步下降[5] 面临较高风险的软件公司类型 - 硅谷业内人士指出风险最高的公司是那些“位于工作流顶端”的工具提供商例如Atlassian、Adobe、HubSpot、Zendesk和Smartsheet这些工具对企业而言并非核心业务[5] 相对安全或较难被颠覆的领域 - 网络安全类股票如CrowdStrike和Palo Alto因具备网络效应而更难被颠覆无人愿意尝试复制和维护[6] - 记录系统可能相对安全但并非免疫例如Salesforce因其业务锚定于企业数据而难以通过一个周末的编码项目被克隆[6] 当前市场抛售中的投资机会 - 今年软件行业的普遍抛售可能为投资者提供了区分“必需品”与“锦上添花”型公司的机会[6]