文章核心观点 - 在“双碳”目标和新能源汽车发展的背景下，中国炼油行业正经历深刻的结构性调整，核心方向是“减油增化增特”和绿色低碳转型，行业从“规模驱动”转向“价值塑造” [1][2][6] 行业结构调整与产品变化 - 行业调整方向明确为“油转化”和“油转特” [2] - 2025年国内成品油产量降至4.14亿吨，较2021年的4.33亿吨下降4.4% [2] - 成品油收率从63%下降至56% [2] - 同期化工轻油产量增至1.84亿吨，较1.26亿吨增长46.7%，收率提升至25.0% [2] - 行业累计淘汰或置换落后产能3570万吨/年 [2] 产能规模与产业集中度 - “十四五”期间炼油能力净增6630万吨/年，整体规模达9.4亿吨/年，跃居全球首位 [3] - 预计到2030年，国内炼油能力为9.2亿吨/年左右，较2025年末净减少0.2亿吨/年 [5] - 产业集中度提升，形成中国石化(33.6%)、中国石油(21.7%)、民企(33.1%)、其他炼油企业(11.6%)“四分天下”格局 [3] - 炼厂平均规模达717万吨/年，接近美国750万吨/年的水平 [3] - 千万吨级炼厂合计炼油能力占比提升至58.4%，较2021年提高5.7个百分点 [3] 技术升级与一体化发展 - 炼厂深加工能力持续提升，二次加工能力与一次加工能力之比达127%，提高1.9个百分点 [2] - 千万吨级炼厂及炼化一体化企业炼能占比分别达58.4%和54.8% [2] - 炼油企业配套二次加工、深度精制装置进一步提升 [2] - 行业绿色低碳与智能化转型成效显著 [2] 全球市场环境与展望 - 2025年全球油气市场供需宽松，国际油价波动下行，亚洲持续成为全球能源消费核心增长极 [3] - 预计2026年全球石油市场将延续供应过剩，布伦特原油均价预计在60-65美元/桶区间 [4] - 中国将以稳定的经济发展，驱动自身成为全球油气市场的压舱石和稳定器 [4] - 展望“十五五”，炼油行业将由“规模驱动”转向“价值塑造” [5] - 行业将扎实推进“减油增化增特”，绿色低碳转型全面深入，科技创新能力持续提升 [6]