腾讯上线独立漫剧APP - 腾讯于2月4日突然上线了旗下首款独立漫剧App“火龙漫剧” [1] - 该App由腾讯视频内部一支年轻团队快速筹备上线，融合漫画分镜、AI技术、动态效果与短视频形态，内容当前均为免费 [3] - App以竖屏信息流为主界面，设计类似主流短视频平台，单集时长多在1-3分钟之间 [1][3] 腾讯的内容采购与合作 - 腾讯进行了内容采购，与中文在线就动画微短剧授权合作达成协议，预计合作金额为2320万元 [1] AI漫剧行业趋势与竞争格局 - AI漫剧作为短剧领域的新兴细分赛道，正展现出巨大的商业潜力，吸引了包括腾讯在内的众多互联网平台布局 [3] - 2025年中国网络文学核心市场规模已达594.6亿元，同比增长20.0%，预计2030年将达到1213.0亿元 [3] - 网络文学带动的市场规模在2025年已达3151.4亿元，到2030年有望突破7000亿元大关 [3] - 字节旗下红果已上线“红果免费漫剧”并进入短剧APP榜第三，百度上线了“柚漫剧”和“七猫漫剧”，随着腾讯“火龙漫剧”上线，三大巨头在漫剧战场均已布局独立APP [3] - 自1月起，各大视频平台升级了漫剧支持政策，行业进入群雄逐鹿阶段 [3] 腾讯的战略背景与动机 - 腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾此前在年度大会上表态，腾讯视频去年受到短剧冲击，除了坚持高品质长视频投入，接下来也要做一些广告驱动的产品 [6] - 马化腾的表态被视为一个防守反击的战斗宣言，旨在应对短剧冲击，受影响最大的是投入大、用户多的腾讯视频 [6][8] - 所谓“广告驱动”，可能是指学习红果的免费短剧路线，通过“广告中插播剧集”的模式拓展营收场景，缓解对VIP收入的依赖 [8] 腾讯的竞争策略与机会 - 腾讯的机会在于精品内容策略，虽然网文数量可能被字节旗下的番茄小说追赶，但精品内容需要时间沉淀 [8][17] - 从精品网文衍生出精品短剧、漫剧、AI漫剧，可对字节系的同类衍生链形成降维打击 [8][18] - 腾讯此前选择短剧做尖兵，此刻又以漫剧作先锋，两者并不矛盾 [8] - 二次元赛道火热，漫剧成为短剧的一种突破类型，其参考项是短剧的“鼻祖”——泡面番 [8] - 漫剧对二次元粉丝的吸引能够带来增量市场，这是过去短剧不完全覆盖的对象，且此类用户对漫剧的忠诚度可能更高 [10][11] - 在竖屏领域直接对抗之外，腾讯视频的优势在于其精品策略的落点仍在横屏短剧上，通过大屏、用户体量及横屏收看习惯来实现精品化突围 [12][13] - 去年腾讯在短剧产品业态上已见效，今年则可能在营收业态（广告中插播影视）上再跨出一步 [14] 字节跳动（字节系）的竞争护城河 - 字节系从番茄小说入局，到红果短剧升维，其以免费模式获得用户，用快速聚集网文形成IP集群，再改编成短剧、漫剧乃至AI漫剧，形成衍生扩张 [15][16] - 免费模式是其揽客护城河，IP是其留客护城河 [17] - 红果短剧目前月活已达2.36亿 [6] - 红果在短剧和漫剧上，依靠算法推荐和数据驱动，在受众精准投放上优势明显，这是字节跳动的传统优势 [19][20]