市场表现与交易数据 - 2026年2月6日早盘09:32，30年国债ETF(511090)上涨0.30% [1] - 30年国债ETF盘中换手率为0.49%，成交额为1.06亿元 [1] - 截至2026年2月5日，30年国债ETF近1年日均成交额为82.71亿元 [1] - 2026年2月5日，国债期货30年期主力合约上涨0.38%领涨 [1] 市场环境与驱动因素 - 2026年2月5日，银行间市场现券收益率普遍下行约1个基点，债市情绪受提振 [1] - 市场情绪提振源于央行公开市场重启14天逆回购操作以及A股市场调整 [1] - 2026年2月6日，中国人民银行开展315亿元7天期逆回购操作和3000亿元14天期逆回购操作 [1] - 机构观点认为，2月处于政策与经济数据空窗期、基本面生产淡季，叠加资金面宽松和年初配置力量偏强，整体环境对债市有利 [1] 核心反弹逻辑与机构观点 - 相关机构分析，此轮债市反弹的核心原因是配置盘行为超预期 [1] - 从消息面看，银行存款留存率大幅超出预估，导致银行负债端超预期充裕 [1] - 从数据面看，银行间资金价格回落，且大型银行在债市的买入行为明显，体现了资金充裕 [1] - 相关机构在短期仍保持对利率债的看多观点 [1] 产品结构与跟踪标的 - 30年国债ETF紧密跟踪中债-30年期国债指数(总值)财富指数 [2] - 该指数成分券由在境内公开发行上市流通的发行期限为30年且待偿期在25至30年（含）的记账式国债组成，不包括特别国债 [2] - 该指数可作为投资相应债券的业绩比较基准和标的指数 [2]