电池板块市场表现与资金动向 - 2月6日A股电池板块探底回升，同类规模领先的电池ETF汇添富（159796）当日涨幅超过2% [1] - 该ETF当日盘中获得2300万份净申购，近5日资金净流入超过1.7亿元，反映资金积极布局意愿 [1] - 其标的指数成分股多数上涨，天赐材料涨幅超过6%，三花智控、亿纬锂能涨幅超过3%，宁德时代、先导智能涨幅超过2%，格林美涨幅超过1% [3] 全球动力电池行业格局 - 2025年全球动力电池装车总量达到1187GWh，同比增长31.7%，增速较2024年回升 [4] - 全球装车量前十企业中，中国企业占据六席（宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源），合计全球市场份额达70.4%，较上一年提升3.3个百分点，首次突破70%关口 [4] 钠电池与固态电池技术进展 - 长安汽车联合宁德时代发布全球钠电战略，全球首款钠电量产乘用车预计年中上市 [4] - 2025年全球钠电池出货量达9GWh，同比增长150%，预计到2030年全球储能钠电池市场规模将达580GWh [4] - 全固态电池产业化进程提速，工信部明确将其技术突破作为战略重心，第三届全固态电池论坛将于2026年2月7日至8日在北京举办 [7] - 多家主机厂加速固态电池上车：一汽红旗计划2027年量产，广汽集团计划在昊铂品牌率先量产，长安汽车预计2026年完成实车验证并于2027年逐步量产 [7] 储能市场需求前景 - 机构看好2026年国内储能需求超预期，主要因《关于完善发电侧容量电价机制的通知》发布，明确对电网侧独立新型储能电站可给予容量电价，优化商业模式 [5] - 2025年欧洲储能新增装机27.1GWh，同比增长45%，预计2026年新增装机有望同比增长约50% [6] - 看好2026年美国储能需求超预期，主要驱动力为AI数据中心对电网接入和电力波动的需求，预测2026-2027年美国储能新增装机功率有望超过40GW，对应容量超过120GWh [6] 行业政策与竞争格局演变 - 2026年1月8日有关部门公告，电池产品出口退税率将于2026年4月1日至12月31日由9%下调至6%，并于2027年1月1日起彻底取消 [8] - 短期看，退税减少将推高出口成本并可能引发“抢出口”潮 [8] - 长期看，政策有助于倒逼行业转型升级，淘汰落后产能，提升头部企业市场集中度，优化中国锂电产业全球竞争力 [8] 电池ETF产品特点与指数构成 - 电池ETF汇添富（159796）标的指数储能含量达18.7%，大幅领先同类指数 [9] - 该标的指数固态电池含量达45% [9] - 指数第一大权重行业为电池化学品，权重占比高达31% [11] - 指数聚焦储能与动力电池两大板块，其第二权重股为光伏逆变器龙头，占比达16.95%，该成分股为其他同类指数所不含 [13] - 指数精准刻画电池材料、动力电池和储能电池三大技术核心方向，锂、钴等能源金属和整车占比较少 [14] - 在跟踪中证电池主题指数（CS电池指数）的ETF中，该基金规模同类大幅领先，管理费率为0.15%/年，为同类最低一档 [14]