AI算力需求与供应链变化 - 英伟达的巨额投资和谷歌TPU的明确量产计划证实了AI算力需求强劲，为半导体、服务器等中上游产业链提供持续的订单保障 [2] - 苹果考虑分散芯片代工、谷歌深化与特定元件商的合作，凸显了供应链安全的重要性，这为中国相关产业链优质供应商创造了切入或提升份额的机会 [2][9] 电子ETF指数构成与科技巨头绑定 - 电子ETF标的指数深度绑定全球科技龙头，其覆盖的苹果、英伟达、谷歌产业链权重占比分别为45.19%、27.87%、21.85% [5][9] - 该指数有望受益于科技巨头的产业扩张与技术创新 [5][9] 电子板块成份股业绩预喜情况 - 电子ETF标的指数50只成份股中，已有22家上市公司公告2025年业绩预告，其中15家上市公司预告归母净利同比正增长，占比近7成 [5] - 半导体细分领域，寒武纪2025年归母净利同比预增509%-575%，通富微电预增62%-99%，瑞芯微预增72%-85% [5][10] - 消费电子细分领域，工业富联2025年归母净利同比预增51%-54%，华勤技术预增37%-38%，立讯精密预增24%-29% [5][10] - 印制电路板（PCB）细分领域，胜宏科技2025年归母净利同比预增260%-295%，生益科技预增87%-98%，深南电路预增68%-78% [5][10]