关键矿产战略 - 特朗普政府启动120亿美元“金库计划”，旨在联合通用、波音等企业及多国建立关键矿产战略储备，以应对供应链风险并减少对华依赖 [1][7] - 该计划面临资金分散、市场干扰限制及盟友合作不确定性等挑战 [1][7] - 分析指出美国缺乏完整加工产业链，政策短期难见效，且其国家干预市场的做法可能引发长期疑虑 [1][7] 加密货币市场 - 比特币跌破7万美元，创2024年10月以来新低 [1][7] - 杠杆头寸强制平仓与市场避险情绪共同引发抛售潮，导致其市值自高点大幅缩水 [1][7] - 地缘政治紧张与科技股波动加剧了下跌，使其未能发挥避险资产作用 [1][7] 黄金市场动态 - 全球黄金ETF在2026年1月创下历史性资金流入，净流入190亿美元，推动总资产管理规模达6690亿美元新高 [1][7] - 北美与亚洲成为需求主力，其中亚洲单月吸金100亿美元创地区纪录 [1][7] - 市场波动率飙升推动黄金日均交易量升至6230亿美元的创纪录水平，地缘政治紧张与货币政策不确定性构成需求支撑 [1][7] 人事变动与战略 - 明星策略分析师张忆东正式加盟国泰海通，出任海通国际证券执委会委员、股票研究部主管及首席经济学家，分管股票研究与销售交易 [2][8] - 此举旨在实现其职业生涯后半程向海外业务的转型，专注于拓展香港及全球资本市场 [2][8] - 张忆东拥有二十余年卖方研究经验，此前已提出2026年港股投资需耐心稳行，并建议关注成长、红利等四条主线 [2][8] 公司业务拓展 - 蜜雪冰城正依托其“雪王”超级IP，跨界布局主题乐园业务，项目对标迪士尼与环球影城，或落地郑州 [3][9] - 公司凭借下沉市场庞大客群、强大供应链与超176亿元的流动资金，试图通过实体乐园拓展IP价值，向泛娱乐生态转型 [3][9] - 乐园长期运营能力与IP内容持续吸引力将是其面临的核心挑战 [3][9] 资产处置与财务表现 - 澳门英皇娱乐酒店出售了原镶嵌于大堂地砖下的79公斤金砖，获利约9970万港元，出售单价约1262港元/克 [4][10] - 此次出售预期收益达9020万港元，约为原始购入价的9.6倍，旨在趁金价高位释放资产价值并节省维护费用 [4][10] - 葛兰素史克2025年财报显示营收达326.67亿英镑，同比增长7%，抗HIV药物板块表现强劲，肿瘤业务PD-1药物Jemperli销售额同比大增89% [4][10] - 公司正通过收购和拓展新适应症强化布局，力图从疫苗巨头转型为多元化制药企业，以重夺英国药企领先地位 [4][10] 医药行业监管 - 吉林省率先对48种院内挂网价显著高于药店零售价的药品展开专项核查，其中安宫牛黄丸等急救药价差超4倍 [5][11] - 要求企业将挂网价调整至零售“众数价”1.3倍以内，否则将暂停交易资格，此举标志着国家药价治理思路向全渠道价格管理延伸 [5][11] 公司治理事件 - 倍轻松公司实际控制人马学军因涉嫌操纵证券市场，于2月4日被证监会立案调查 [5][12] - 公司强调调查系针对其个人，不会对日常运营造成重大影响，马学军目前仍在正常履职，2月5日公司股价报收22.97元/股，微涨0.75% [5][12] 宏观经济与资产配置观点 - 瑞银全球首席经济学家卡普顿指出，在利差收窄、汇率稳定和流动性充足的背景下，股票仍是最具优势的资产类别 [6][13] - 他预计2026年美股涨幅约10%，欧洲与日本市场也有望实现约8%的增长 [6][13]