市场担忧与股价表现 - 投资者担忧AI工具（如Anthropic的Claude Code）可能使客户开发内部软件解决方案，从而减少对Salesforce等传统SaaS供应商的依赖 [2] - 担忧AI正在降低新软件参与者的门槛，AI原生初创公司（如Aurasell和Artisan AI）可能直接挑战老牌公司的竞争优势 [2] - 本周，Palantir和甲骨文领跌大型企业软件股，过去三个交易日均下跌约12% Salesforce、SAP、ServiceNow、Snowflake和微软同期也大幅下挫 [1] 科技巨头CEO的驳斥观点 - 英伟达CEO黄仁勋驳斥了“工具行业正在衰退并将被AI取代”的观点，认为这是“世界上最不合逻辑的事情”，并举例ServiceNow和SAP说明工具仍将被使用 [1] - Alphabet CEO皮查伊认为AI是产品和服务的赋能工具，抓住机遇的软件公司面前有着同样的机会 [2] - Arm CEO Rene Haas将引发软件股抛售的恐惧称为一种“微型歇斯底里” [4] - ServiceNow CEO William McDermott表示“AI不会取代软件公司，它依赖于此” [5] AI对软件公司的赋能与整合 - AI推动谷歌云营收较上年同期激增48%，达到177亿美元 [2] - 谷歌的软件客户，包括Salesforce、Intuit和ServiceNow正在“将Gemini深度整合到关键工作流程中”以改进其产品 [3] - Anthropic发布自主数字助手Claude Cowork及其新插件，可自动化法律、销售和营销团队的任务 [2] 分析师观点与行业壁垒 - 一些分析师指出，企业软件领域对数据治理、安全和合规性的严格要求，使得新进入者及自行开发解决方案的公司面临巨大困难 [4] - 现在判断哪些公司将成为赢家或输家还为时过早，因为企业仍处于采用AI工具的非常早期阶段 [4]