文章核心观点 - 市场走势和消息可能具有迷惑性，是市场博弈的表象，真正决定方向的是资金的真实交易行为[1] - 量化大数据是拆解市场表象、看清背后行为逻辑的关键工具，能帮助投资者跳出主观判断[1] - 机构资金的交易行为是影响长期趋势的关键，其行为特征可通过量化大数据进行捕捉和分析[9] - “机构库存”数据是反映机构资金活跃程度的核心指标，其持续活跃或消失可用于判断机构参与意愿和后续走势[9][11][13] 融资净买入情况 - 2024年2月5日，有20只个股获得融资净买入超过1亿元人民币[1][2] - 中际旭创融资净买入额最高，达9.44亿元，最新融资余额为234.13亿元，占流通市值比例为3.77%[2] - 海康威视融资净买入2.53亿元，最新融资余额44.26亿元[2] - 中芯国际融资净买入1.80亿元，最新融资余额133.02亿元，占流通市值比例达5.95%[2] - 贵州茅台融资净买入1.09亿元，最新融资余额高达177.02亿元[2] - 融资净买入居前的公司行业分布广泛，包括通信、计算机、电子、有色金属、建筑装饰、煤炭、农林牧渔、国防军工、基础化工、电力设备、机械设备、食品饮料等[2] 量化数据分析应用 - 单纯依赖过往走势预判未来轨迹常导致误判，因为相同走势可能产生完全不同的结果[3][7] - 通过对比“机构库存”数据可以解释走势分化：在股价震荡过程中，若“机构库存”持续活跃，表明机构资金积极参与，后续可能拉升；若“机构库存”逐渐消失，表明机构资金参与意愿降低，后续可能走弱[9] - “机构库存”数据可用于拆解常见交易假象，例如：股价在震荡中看似见顶，但若“机构库存”保持活跃，则可能是假象；股价出现反弹，但若“机构库存”未活跃，则反弹难以持续[11] - 量化思维有助于建立客观的投资认知，当“机构库存”活跃时，震荡更可能是博弈过程；当“机构库存”消失时，反弹更难延续[13]