市场整体表现 - 截至午盘，沪指涨0.11%报4080.31点，深成指与创业板指均涨0.65%，万得全A涨0.51%，超3800只个股上涨 [1] - 半日成交额1.39万亿元，环比缩量633亿元，市场呈现指数温和、个股普涨但量能稍欠的结构性行情特征 [1] - 市场资金流向清晰，从消费与部分高估值科技板块流向有明确政策或强供需逻辑的板块，显示风险偏好微降、追求确定性增强的市场特征 [2] 领涨板块及驱动逻辑 - 基础化工板块领涨，涨幅达2.88% [1] - 石油石化板块上涨1.87% [1] - 电力设备板块上涨1.83% [1] - 中药板块受《中药工业高质量发展实施方案（2026-2030年）》印发刺激而高开高走，政策为行业现代化与智能化提供了五年期确定性框架，利好产业链龙头 [5] - 分散染料板块受上游关键中间体还原物价格从2.5万元/吨飙升至3.8万元/吨的成本推动，叠加下游旺季预期，形成短期强催化，闰土股份涨停 [5] - 电网设备板块因新能源并网与电网升级带来强劲刚性需求，多地变压器厂满产，三变科技涨停 [5] 领跌板块及原因分析 - 食品饮料板块领跌，跌幅为1.65% [1] - 白酒板块下跌，皇台酒业跌停，主因春节旺季结束后季节性需求回落预期以及行业内部竞争加剧可能扰动价格体系，引发资金避险情绪升温 [5] - AI应用与光模块板块延续调整，反映市场对相关公司短期盈利兑现能力与估值匹配度的担忧，属于成长板块内部的估值消化过程 [5] 后市展望与策略思考 - 短期市场指数区间震荡、板块快速轮动的格局难改，操作上应轻指数、重结构 [3] - 在整体估值优势不大的环境下，应对分化行情的务实之举是紧扣“政策”与“供需”两大核心变量 [4] - 中药板块的政策逻辑是中长期的，适合趋势跟踪 [6] - 分散染料行情偏波段，需密切验证下游对涨价的接受度和去库存情况 [6] - 食品饮料板块若无超预期的消费数据支撑，可能继续承压 [6] - 科技成长方向需等待新的产业催化剂或业绩验证 [6] - 电网建设作为稳增长和新旧能源转换的关键环节，景气度具有较高确定性，相关设备企业值得持续深耕 [6]