锂电池与化工板块市场表现及资金动向 - 2月6日锂电池板块反弹大涨 化工板块爆发 中证石化产业指数强势上涨超2.5% [1] - 跟踪该指数的石化ETF（159731）近20个交易日资金净流入超14.37亿元 资金抢筹特征显著 [1] 行业核心驱动因素：需求与成本 - 锂价从18万元/吨高位回落至13万元/吨 为行业释放巨大成本红利 [1] - 卖方观点认为 15万元/吨以下的锂价使储能环节摆脱成本束缚 预计3月储能排产将再创历史新高 成为拉动需求的核心引擎 [1] - 重卡领域政策超预期落地 明确2026年补贴不退坡 全年销量有望突破30万台 [1] - 重卡单车带电量提升至500kWh以上 仅3月单月就能贡献15~20GWh需求 有效填补乘用车领域需求缺口 [1] 产业链影响与周期判断 - 锂电池板块迎来量价齐升向上周期 估值修复行情全面启动 [1] - 锂电池需求增长直接拉动上游关键化工材料需求 如磷酸铁锂、六氟磷酸锂、聚偏氟乙烯等 [1] - 光大证券观点：政策导向推动供给侧优化 龙头企业竞争优势凸显 [1] - 化工行业呈现“东升西落”格局 中国化工企业全球竞争力持续增强 [1] - 资本开支节奏放缓 行业盈利弹性有望随产能释放而显现 [1] 石化产业指数与ETF产品特征 - 石化ETF（159731）及其联接基金紧密跟踪中证石化产业指数 [2] - 该指数受基础化工和石油石化双轮驱动 同时涵盖高股息和高成长资产 [2] - 储能、固态电池、液冷、机器人、商业航天等新兴赛道发展与石化行业中化工材料的创新发展高度绑定 [2] - 伴随政策红利释放和供需结构优化 行业中长期叙事改善 [2]