基金业绩表现 - 截至2025年2月6日，兴银中证500指数增强A最新净值为1.3146元 [1] - 该基金近六个月收益为27.88%，在同类757只基金中排名第127位 [1] - 截至2025年12月31日，基金近一年收益为34.82%，超越基准收益率6.01%；近三年收益为32.63%，超越基准收益率6.38% [1] 基金产品定位与策略 - 该基金定位为指数增强型股票基金，在紧密跟踪中证500指数的基础上，通过量化模型进行成分股权重优化与适度增强 [2] - 基金经理在四季度通过严格控制风格暴露、依托Barra多因子模型进行组合优化，在控制跟踪误差的同时实现了稳定的超额收益 [5] - 策略构建注重控制超额收益的波动、提升夏普比率，以实现在不同市场周期中表现更为持续与稳健 [5] - 展望2026年，基金将继续发挥量化模型在风险控制与阿尔法创造方面的双重优势 [5] 资产配置与行业分布 - 截至2025年四季度末，基金股票仓位占比为92.18%，债券持仓为0.71%，现金类资产占6.53% [2] - 行业配置以制造业为主导，占净值比例为60.39%；信息技术和金融业占比分别为4.53%和4.34% [2] - 前十大重仓股均为中证500指数成分股，合计占基金资产净值约7.24%，整体持股分散 [2] - 前十大重仓股覆盖信息技术、高端制造、航空航天及电子等多个成长领域 [2] 前十大重仓股详情 - 前十大重仓股按公允价值排序依次为：巨人网络 (606,060.00元)、金风科技 (605,880.00元)、先导智能 (569,772.00元)、中国卫星 (531,720.00元)、景旺电子 (518,939.00元)、兴森科技 (499,612.00元)、国瓷材料 (487,898.00元)、高德红外 (482,643.00元)、水晶光电 (482,304.00元)、航天电子 (458,380.00元) [3] 积极投资部分 - 积极投资部分前五名股票依次为新光光电、拉卡拉、盛路通信、中信证券、华鑫股份，合计占净值约1.55% [2] - 这体现了基金通过量化模型在控制整体风格暴露基础上进行的增强布局 [2] 基金经理与基金背景 - 基金经理为翁子晨，为硕士研究生、FRM持证人，具有5年证券从业经验，于2023年3月加入兴银基金 [5] - 翁子晨现任指数与量化投资部基金经理，主要负责指数增强与量化策略的管理与优化 [5] - 兴银中证500指数增强A成立于2021年3月1日 [5]