文章核心观点 - 半导体芯片行业呈现反弹，市场关注产业链国产化与人工智能需求带来的机遇 [1] - 人工智能需求强劲，带动北美科技巨头资本开支超预期增长，并推动存储、PCB、半导体设备等多个细分产业链价量齐升和景气度上行 [1] - 存储器行业进入趋势向上阶段，覆铜板及存储芯片的涨价趋势有望持续 [1] 行业趋势与景气度 - 半导体芯片、代工、设备、材料及封测行业景气指标均显示稳健向上态势 [1] - 印刷电路板行业景气加速向上 [1] - 半导体设备行业景气度稳健向上，自主可控逻辑持续加强，产业链国产化进程加速 [1] - 存储器行业进入明显的趋势向上阶段 [1] 人工智能需求驱动 - 北美大型科技公司人工智能相关资本开支超出预期，Meta预计其2026年资本支出将显著增长，微软2025年第四季度资本开支同比增长66% [1] - 强劲的人工智能需求预计将推动谷歌、亚马逊、Meta、Open AI及微软的专用集成电路数量在2026至2027年间迎来爆发式增长 [1] - 人工智能需求带动存储业绩持续爆发，闪迪的业绩指引超出市场预期 [1] 细分产业链影响 - 人工智能需求强劲带动印刷电路板行业价量齐升，目前多家AI-PCB公司订单强劲，处于满产满销状态 [1] - 人工智能覆铜板需求旺盛，由于海外扩产进程缓慢，中国大陆龙头厂商有望积极受益 [1] - 看好覆铜板及存储芯片涨价趋势的持续性 [1] 相关金融产品 - 科创芯片ETF国泰（基金代码：589100）在2月6日上涨0.1% [1] - 该ETF跟踪的标的指数为科创芯片指数（代码：000685），该指数单日涨跌幅限制可达20% [2] - 科创芯片指数从科创板市场中选取业务涉及半导体材料、设备、设计、制造及封测等全产业链环节的上市公司证券作为样本 [2] - 该指数侧重于半导体制造业，同时包含信息传输与信息技术服务业，聚焦于硬科技领域 [2]