融资融券业务定义与本质 - 融资是投资者看好股票但资金不足时向证券公司借入资金买入股票 盈利后归还本金和利息 [3] - 融券是投资者看空股票时向证券公司借入股票卖出 待股价下跌后买回归还以赚取差价 [3] - 该业务本质上是帮助投资者放大投资杠杆的金融工具 [3] 融资融券开通条件 - 交易经验需达标 投资者从事A股证券交易必须满6个月（累计183天以上） 仅有开户时间不算 必须有实际交易记录 [4] - 资产规模需达标 申请开通前20个交易日证券账户和资金账户内的日均证券类资产不低于50万元 证券类资产包括现金、股票、基金、可转债等 [4][5] - 风险承受能力需匹配 投资者风险测评结果必须为“积极型”或“进取型”（C4及以上等级） [5] - 需通过知识测试与投资者教育 专项知识测试分数一般需达到80分以上 [6] - 需满足其他基础要求 包括年满18周岁、账户规范实名并已办理第三方存管、资产来源合法合规等 [6] 融资融券利率标准 - 融资融券利率无统一固定标准 分为默认利率和优惠利率 [7] - 市场多数券商默认融资利率在年化5.5%-8%之间 融券利率普遍更高 公共券池多在8%-12%之间 [7] - 资金量较大、交易活跃的客户可申请专项优惠利率 通常在3.5%-4.5%之间 例如资金量50万-500万可争取4.2%-4.8% 500万以上可申请4.0%左右 [8] - 利率按日计息 计息方式为“算头不算尾” 利息计算公式为：融资金额（或融券市值）×年利率÷360×实际使用天数 [8] 相关交易费率参考 - 融资融券利率参考范围为3.x%-5% (50万即可) [2] - 股票交易佣金为万分之一（量大更低） [2] - 场内基金ETF佣金为万分之0.5 [2] - 可转债佣金为万分之0.44 [2] - 期权交易费用为1.7元每张 [2] - 国债逆回购手续费为一折 [2] 交易系统与软件支持 - 量化交易支持OMT、Ptrade量化交易系统 并提供极速柜台和VIP快速交易通道 [2] - 支持同花顺、雪球、腾讯自选股、通达信、万得、大智慧等第三方交易软件 [2] 业务使用提醒 - 利率优惠不会自动生效 需主动联系客户经理申请 自主开户通常只能享受默认利率 [11] - 不同券商的政策、券源情况存在差异 投资者应多咨询比较以选择适合的服务 [11]