服务器CPU供应短缺现状 - 英特尔和AMD已向中国客户告知服务器CPU供应短缺问题 [1] - 英特尔服务器CPU的交货周期最长可达6个月 [1] - AMD部分服务器CPU产品的交货周期已延长至8至10周 [2] - 英特尔第四、五代至强服务器CPU供应缺口尤为显著 已实施限量供货 [2] 市场价格与订单影响 - 受供应短缺影响 英特尔服务器产品在中国市场的整体报价涨幅已超10% [1] - 英特尔上述型号CPU未交付订单积压严重 [2] - 不少客户为锁定后续存储芯片的低价采购成本 提前加大了CPU的采购力度 推高了市场需求 [4] 供应短缺的原因分析 - 英特尔方面 受芯片制造良率持续偏低影响 难以实现产能快速爬坡 [4] - AMD将芯片生产全部外包给台积电 而台积电目前正优先保障AI芯片生产 留给通用CPU的产能十分有限 [4] - 人工智能基础设施投资热潮推高了市场对传统计算芯片的需求 [2] - 智能体AI系统需求激增 其运行所需的CPU算力远高于传统工作负载 让CPU供应链承压加剧 [4] - 存储芯片短缺也进一步加剧了CPU的供应矛盾 [4] 公司的回应与预期 - 英特尔预计2026年第一季度芯片库存将处于历史低位 但正采取积极举措缓解供应压力 [2] - 英特尔预计从2026年第二季度开始 产品供应情况将逐步改善 [2] - AMD表示已提升产能以应对市场的强劲需求 [2] - AMD对依托供应链体系满足全球客户需求充满信心 [2] 市场格局与客户 - 英特尔与AMD合计占据全球服务器CPU市场的主导地位 [2] - 英特尔的全球市场份额已从2019年的90%以上降至2025年的约60% [2] - AMD的全球市场份额则从2019年的约5%攀升至2025年的20%以上 [2] - 中国市场贡献了英特尔超20%的全球营收 [2] - 两家企业在中国的核心客户包括阿里巴巴和腾讯等云计算服务商 [3]