上海国际金融中心“十五五”建设规划 - 上海市“十五五”期间将深化国际金融中心建设 核心任务包括配合加强科创板制度建设 培育长期资本与耐心资本 探索构建离岸金融体系 加快建设自主可控的人民币跨境支付体系 [1] - 上海计划经过5-10年建设 基本建成与我国综合国力和全球影响力相匹配的国际金融中心 [1] 当前建设基础与成果 - “十四五”期间上海金融市场规模持续提升 2025年前三季度在沪主要金融要素市场合计成交2967.8万亿元 同比增长12.7% [1] - 上海是外资金融机构进入中国市场的首选地 截至2024年底 上海各类持牌金融机构达1782家 其中外资金融机构占三分之一 全球主要跨国金融机构基本在沪设有分支机构 [1] 四大战略支柱 - 支柱一：深化新型市场体系与拓展功能 目标是打造“人民币资产全球配置中心”和“全球风险管理中心” 具体举措包括强化科创板“硬科技”定位 探索人民币外汇期货交易试点 发展期货和衍生品市场 筹备“上海国际金融资产交易平台” [3] - 支柱二：推动高质量制度型开放与提升枢纽能级 核心是构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系 具体举措包括拓展离岸账户功能 促进离岸信贷与自贸区离岸债发展 探索跨境银团贷款 深化沪港在离岸人民币业务、资产管理和绿色金融等领域的协同 [4][5] - 支柱三：确保金融全方位服务实体经济与培育新质生产力 核心任务是着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融“五篇大文章” 具体举措包括建设科创金融改革试验区 构建国际绿色金融枢纽 发展航运金融与再保险 [5] - 支柱四：构建安全高效的基础设施与优化生态体系 目的是营造市场化、法治化、国际化的一流营商环境 具体举措包括完善人民币跨境支付系统等金融基础设施 强化金融法治与消费者权益保护 运用监管科技提升风险预警能力 引进培育高水平国际化金融人才 [5] “三个迈向”的发展路径 - 迈向一：从“渠道通道型”开放迈向“规则与标准制定型”开放 未来应在自贸试验区等区域主动开展以国际高标准经贸规则为基准的金融制度型开放试点 在数据跨境流动、金融信息披露等领域进行前瞻探索 将上海塑造为国际规则互动的“转换器”和标准制定实验区 [7] - 迈向二：从“要素集聚”迈向“功能赋能与系统协同” 强化金融功能对城市及国家战略的赋能 特别是强化“五个中心”联动发展 例如金融与科技中心联动支撑集成电路、生物医药等先导产业 金融与贸易、航运中心联动发展航运保险、运费人民币结算等 [7][8] - 迈向三：从风险防控型迈向“高水平动态平衡型体系” 着力构建与金融开放创新相适应的风险监管和防控体系 充分利用区块链、人工智能等监管科技加强跨境资本流动等风险的实时监测 强化央地协同监管 在监管沙盒机制中坚持发展与安全并重 [8][9] “双中心”（人民币资产全球配置与风险管理中心）建设的具体建议 - 维度一：以“制度型开放”为核心构建离岸金融体系 依托自贸账户体系构建与国际高标准接轨、适应非居民需求、兼顾风险隔离的金融业务规则和监管框架 推动“自贸离岸债”等“两头在外”业务规模化发展 [11] - 维度二：以“补齐短板”为关键突破金融产品瓶颈 当前最迫切任务是探索开展人民币外汇期货交易试点 目前全球80%以上的人民币外汇期货交易集中在港交所和新交所 推出该产品有助于将定价权和流动性留在境内 并应以此为基础筹建上海国际金融资产交易平台 丰富人民币计价衍生品 [11] - 维度三：以“科技赋能”为支撑升级金融基础设施与监管 加快人民币数字化、国际化的平台建设 构建智能化金融风险监测预警系统 运用区块链、AI等技术对跨市场风险进行实时识别和穿透式管理 同时提升交易、清算等核心基础设施的韧性与安全可靠性 [12] - 维度四：以“生态协同”为基础优化全球营商环境 持续吸引国际金融组织和重量级金融机构在沪设立总部或功能性机构 配套实施更具竞争力的人才政策 吸引培育复合型人才 同时深化沪港、沪新等国际金融中心的协同发展以实现功能互补 [12][13]