定价模式变革 - 全球存储芯片市场正经历定价规则的根本性转变 从传统的固定价格模式转向动态定价机制 [1] - 新型合同引入“后结算”条款 允许供应商在供货结束后根据市场价格调整收款 将市场风险完全转移至买方 [1][2] - 例如 若DRAM合同价为100韩元 一年后市场价翻倍 客户需额外支付100韩元差价 [1] 合同条款变化 - 合同期限大幅缩短 从过去的长周期缩短至季度甚至月度 [1][2] - 尽管AI基础设施扩展需求促使买家寻求两年或更长期合同以确保供应 但由于库存有限和价格波动 许多合同已显著缩短 [2] - 合同期限缩短使供应商能更频繁地根据市场行情调整价格 强化其定价主导权 [2] 供应商主导地位增强 - 行业消息人士预计 这种有利于供应商的合同条款至少将持续到2026年下半年 因存储芯片价格涨势预计将持续 [1][2] - 主要存储制造商如美光、SK海力士和三星正在严格审查客户订单 要求披露最终客户和订单量 以防止囤货或超额预订 [3] - 供应紧张和价格波动已使买方市场彻底转向卖方市场 供应商在价格和供应分配上均拥有更大话语权 [1][3] 对科技巨头的影响 - 即使是苹果这样拥有巨大采购规模的科技巨头也无法避免冲击 其通常签署的长期供应协议当前仅锁定定价至2026年上半年 [1][3] - 苹果2026年上半年后的存储采购价格仍存在进一步上涨空间 为新旗舰iPhone 18的推出留下涨价可能 [1][3] - 2024年第一季度 三星将iPhone出货的LPDDR价格环比提高了超过80% SK海力士涨幅约100% 显示苹果也失去了传统议价优势 [3]