监管规则修订核心内容 - 上交所与深交所同步发布2026年修订版《发行承销违规行为监管指引》，在保持基本体例不变的基础上对条款进行补充和完善 [2] 监管原则与整改要求 - 在总则部分明确自律管理措施坚持“分类处置、精准监管、科学问责”原则，做到过罚相当 [2] - 进一步明确监管对象被采取措施后相关的自查整改要求 [2] 违规量罚认定情形 - 完善违规情节轻重认定标准，细化对违规行为引发负面舆情、造成社会公共利益受损等考量因素 [2] - 完善从重处理情形，将违规行为涉及资本市场行贿或者受贿情形纳入 [2] - 完善从轻、减轻或免予处理情形，将采取有效措施减轻不良影响、中介机构勤勉尽责履行核查义务作为酌情考量因素 [2] - 深交所相关修订说明亦包括完善违规量罚认定情形、加重处理情形及减轻处理情形 [3] 发行承销环节具体违规情形 - 细化证券公司出具新股投资价值研究报告的违规情形 [2][3] - 明确投资价值研究报告盈利预测实现情况及中长期股价表现情况的事后监管标准 [2] - 完善中介机构收费违规情形的覆盖主体 [2] - 深交所相关修订说明亦包括完善对投资价值研究报告的监管要求 [3] 监管处理原则与工作方式 - 深交所相关修订说明包括完善监管处理原则和工作方式 [3]