文章核心观点 - 深圳证券交易所修订并发布《发行承销违规行为监管指引》，旨在进一步完善发行承销违规行为的监管标准、提高监管透明度，以落实中央金融工作会议精神及相关政策部署 [1] 监管规则修订背景与目的 - 修订旨在结合全面深化资本市场改革与监管实践需求，增强规则完备性和适应性，提高监管透明度 [1] - 原指引于2023年9月发布，旨在规范自律管理、提升监管透明度，发布后整体运行良好，提升了监管规范性 [1] 主要修订内容 - 完善监管处理原则和工作方式：明确实施自律处分坚持“分类监管、精准追责”，并遵循过罚相当原则，同时可要求当事人在处分前限期整改 [2] - 完善违规量罚认定情形：将违规行为涉及的项目数量占比、造成的影响与风险、对社会公共利益的损害情况纳入量罚考量，完善对情节严重或较重的认定 [2] - 完善加重处理情形：将违规行为发生次数多、频率高或持续时间长调整为从重、加重处理情形，并补充主观过错较大、涉及行贿或受贿等情形 [2] - 完善减轻处理情形：补充采取有效措施减轻不良影响、中介机构勤勉尽责履行核查义务、主观过错较小等作为酌情从轻、减轻或免予监管措施的情形 [2] - 完善对投资价值研究报告的监管要求：补充对证券公司建立并执行投价报告专项内部制度的监管要求，细化内部质量审核与合规审查要求，明确具体违规情形 [2] 监管导向与原则 - 深交所坚持强本强基、严监严管，旨在把握好监管的严与度，努力做到严而有度、严而有方、严而有效 [3]